Armenian English      

ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ АРМЕНИЯ

ОБ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДАХ

Принят 22.12.2010

Целью настоящего Закона является защита прав инвесторов, развитие коллективной инвестиционной системы и установление единых правил создания и деятельности инвестиционных фондов и управляющих инвестиционными фондами, увеличение финансового посредничества и привлечение широких слоев населения на рынок ценных бумаг.

РАЗДЕЛ 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
РАЗДЕЛ 2. ФОНДЫ И ВЫПУСКАЕМЫЕ ИМИ ПАИ (АКЦИИ)
РАЗДЕЛ 3. ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ФОНДА
РАЗДЕЛ 4. УПРАВЛЕНИЕ И УПРАВЛЯЮЩИЙ ФОНДОМ
РАЗДЕЛ 5. ХРАНЕНИЕ ФОНДА
РАЗДЕЛ 6. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
РАЗДЕЛ 7. ИНОСТРАННЫЕ ФОНДЫ
РАЗДЕЛ 8. РЕОРГАНИЗАЦИЯ И ПРЕКРАЩЕНИЕ (ЛИКВИДАЦИЯ) ФОНДОВ
РАЗДЕЛ 9. КОНТРОЛЬ И МЕРЫ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
РАЗДЕЛ 10. ДРУГИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
РАЗДЕЛ 11. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНАЯ ЧАСТЬ И ПЕРЕХОДНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ


РАЗДЕЛ 1
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
 

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
 
ГЛАВА 1
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Статья 1. Предмет регулирования Закона

1. Настоящий Закон регулирует отношения, связанные с коллективными инвестициями, и устанавливает (регламентирует):

1) виды действующих на территории Республики Армения инвестиционных фондов и их правовой статус, а также правовой статус управляющих инвестиционным фондом, действующим на территории Республики Армения, созданных на территории Республики Армения филиалов управляющих иностранным инвестиционным фондом и депозитариев инвестиционного фонда;

2) отношения, связанные с формированием, деятельностью, управлением и прекращением инвестиционных фондов и управляющих инвестиционным фондом, действующим на территории Республики Армения, созданных на территории Республики Армения филиалов управляющих иностранным инвестиционным фондом;

3) требования к инвестиционной политике инвестиционных фондов, действующих на территории Республики Армения;

4) продажу ценных бумаг иностранного инвестиционного фонда на территории Республики Армения;

5) отношения, возникающие в связи с осуществлением Центральным банком Республики Армения (далее – Центральный банк) контроля за выполнением и соблюдением требований настоящего Закона, принятых на его основании иных правовых актов и применением им мер ответственности за нарушение этих требований.

2. Положения, установленные настоящим Законом для инвестиционных фондов, относятся к публичным инвестиционным фондам, если в содержании конкретной правовой нормы прямо не указано, что они относятся к непубличным инвестиционным фондам.

3. Особенности секьюритизации ценных бумаг и пенсионных фондов устанавливаются соответствующими законами.

Статья 2. Правовое регулирование инвестиционных фондов

1. Отношения, связанные с формированием и деятельностью инвестиционных фондов (в том числе непубличных инвестиционных фондов) и управляющих инвестиционными фондами регулируются настоящим Законом (с учетом положений, установленных частью 2 статьи 1 настоящего Закона), Гражданским кодексом Республики Армения, а также законами Республики Армения “О рынке ценных бумаг”, “Об акционерных обществах”, “Об обществах с ограниченной ответственностью” и другими законами и нормативными правовыми актами, если настоящим Законом не предусмотрено иное регулирование.

Статья 3. Основные понятия, используемые в Законе

1. В настоящем Законе используются следующие основные понятия:

1) инвестиционный фонд – юридическое лицо либо сформированная на основе предусмотренных Гражданским кодексом Республики Армения договоров управления фондом или иных подобных договоров совокупность активов, которые созданы и (или) действуют (используются), имея целью и (или) одной из основных целей обеспечение возврата инвесторам путем коллективного инвестирования в ценные бумаги и (или) иные активы в рамках единой инвестиционной политики собранных от инвесторов средств в виде увеличения капитала, дивидендов и (или) иного финансового дохода соответственно вкладам, произведенным ими в капитал (совокупность активов) юридического лица, и в зависимости от результатов управления этими инвестициями, независимо от того, характеризуется это юридическое лицо (совокупность активов) в своих учредительных документах или документах относительно предложения в качестве “инвестиционного фонда” или нет, а также независимо от того, осуществлена в действительности данным юридическим лицом (лицом, управляющим совокупностью активов) установленная цель и (или) деятельность или нет (далее – фонд). Нормативным правовым актом Центрального банка могут устанавливаться критерии оценки предусмотренной настоящим пунктом деятельности в качестве цели либо одной из основных целей создания или деятельности лица (совокупности активов). При этом в понятие “фонд” не включаются:

а. банк, страховая компания, инвестиционная компания, управляющий инвестиционным фондом, кредитная организация и фонд секьюритизации,

б. фонд, гарантирующий компенсацию вкладов, созданный в порядке, установленном Законом Республики Армения “О гарантировании компенсации банковских вкладов физических лиц”,

в. организации, осуществляющие инвестиции в рамках программ, осуществляемых государством или на основании международных договоров,

г. группа, холдинг или другое аналогичное лицо, основной деятельностью которых является производство товаров или оказание услуг (но не инвестиции в недвижимое имущество) и инвестирование в ценные бумаги которыми обусловлено преимущественно целью предопределения решений органов управления эмитентов либо существенного влияния на них. Нормативным правовым актом Центрального банка могут устанавливаться критерии, детализирующие установленные настоящим подпунктом положения;

2) публичный фонд – фонд, не считающийся непубличным фондом;

3) непубличный фонд – фонд, выпущенные ценные бумаги которого согласно уставу (правилам) не могут размещаться посредством публичного предложения, в том числе предложения, направленного исключительно неопределенному количеству квалифицированных инвесторов;

4) вид фонда – предусмотренный настоящим Законом конкретный вид фонда по инвестиционной политике или механизму выпуска и выкупа паев (акций) фонда;

5) стандартный фонд – вид фонда, не считающийся специализированным фондом, инвестиционная политика которого (при наличии субфондов - всех его субфондов) соответствует требованиям, установленным главой 6 настоящего Закона, за исключением недиверсифицированных стандартных фондов;

6) специализированный фонд – фонд недвижимого имущества, фонд с дополнительным риском (хедж фонд), секьюритизационный фонд, фонд фондов, фонд частного долевого участия (прайвит эквити фонд), в том числе венчурный фонд, а также другой вид фонда, активы которого полностью или в определенном минимальном размере, но не менее чем в размере 30 процентов подлежат инвестированию в конкретные виды активов;

7) недиверсифицированный фонд – стандартный (специализированный) фонд, инвестиционная политика которого (при наличии субфондов – хотя бы одного из его субфондов) не соответствует установленным главой 6 настоящего Закона требованиям (диверсифицированным требованиям к инвестированию активов, установленным законом или номативными правовыми актами Центрального банка для данного вида специализированного фонда /за исключением фондов непосредственно квалифицированных инвесторов/);

8) договорный фонд - совокупность активов, сформированных на основании предусмотренных Гражданским кодексом Республики Армения договоров управления договорным инвестиционным фондом;

9) корпоративный фонд – фонд со статусом юридического лица, активы которого аккумулируются только посредством размещения акций или иных долевых ценных бумаг (далее – акции);

10) акционерное общество с переменным капиталом – акционерное общество, которое не имеет фиксированного капитала и капитал которого в любой момент равноценен стоимости чистых активов фонда;

11) акционерное общество с устойчивым капиталом – акционерное общество, не являющееся акционерным обществом с переменным капиталом;

12) открытый фонд – тип фонда, который обязан в любой рабочий день по требованию каждого из его участников выкупать в установленном настоящим Законом порядке принадлежащие данному участнику ценные бумаги, выпущенные фондом;

13) интервальный фонд – тип фонда, который не выкупает выпущенные им ценные бумаги на регулярной основе, но который обязан при наличии требования каждого из его участников выкупать в установленном настоящим Законом порядке выпущенные фондом ценные бумаги, принадлежащие данному участнику, в установленные его правилами (уставом) интервальные сроки;

14) закрытый фонд – тип фонда, который не имеет обязательства по требованию его участника выкупать принадлежащие ему ценные бумаги, выпущенные фондом, за исключением предусмотренных настоящим Законом случаев;

15) субфонд – совокупность обособленных в составе одного и того же фонда активов, имеющая единые правила деятельности и отличающаяся от другой совокупности активов фонда своей инвестиционной политикой, политикой распределения доходов, платежами за размещение и (или) выкуп фондом своих паев, стоимостью своих активов, вознаграждением управляющего или их комбинированием;

16) пай фонда – выпущенная договорным фондом номинальная инвестиционная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долевое участие в активах данного фонда (далее – пай);

17) актив фонда – денежные средства фонда, собранные посредством размещения паев (акций), разрешенные настоящим Законом активы, в которые инвестированы собранные денежные средства и полученные благодаря управлению доходы, а также предусмотренные законом иные средства;

18) реализуемый актив – денежное средство или другой актив, обращение в денежные средства которого возможно за короткий промежуток времени без существенных потерь для их владельца;

19) стоимость чистых активов фонда – разница между суммарной рыночной стоимостью активов фонда и стоимостью взятых фондом (за счет активов договорного фонда - управляющим) обязательств в случаях и порядке, установленных настоящим Законом и правилами (уставом) фонда;

20) расчетная стоимость пая (акции) – стоимость, равная отношению стоимости чистых активов фонда (субфонда) и общего количества размещенных и невыкупленных паев (акций) данного фонда (субфонда);

21) участник фонда – согласно настоящему Закону владелец выпущенных фондом ценных бумаг;

22) управляющий фондом – получившее лицензию в установленном настоящим Законом порядке лицо, которое осуществляет управление фондом, созданным в соответствии с настоящим Законом (далее – управляющий);

23) депозитарий фонда – лицо, оказывающее услугу по хранению активов фонда, которое в порядке, установленном настоящим Законом и иными законами, и на основании договора, заключенного с фондом (его управляющим), принимает к хранению, хранит и учитывает активы фонда, обслуживает сделки, связанные с управлением активами фонда, и переводит на их основании активы, а также в пределах своей компетенции контролирует деятельность управляющего данным фондом в интересах участников фонда (далее – депозитарий);

24) агент фонда – лицо, осуществляющее продажу и (или) выкуп (погашение) паев или акций на основании заключенного с управляющим договора (далее – агент);

25) фонд квалифицированных инвесторов – стандартный или специализированный фонд, выпущенные паи (акции) которого в соответствии с законом или его правилами (уставом) могут быть предложены только:

а. квалифицированным инвесторам и (или)

б. инвесторам, цена покупки приобретаемого каждым из которых пая (акции) (в случае каждого отдельного предложения - общая стоимость приобретаемых паев /акций/) превышает величину, установленную нормативными правовыми актами Центрального банка;

26) индексный фонд – вид стандартного фонда, целью инвестиционной политики которого является дублирование структуры индекса определенных акций или векселей;

27) пенсионный фонд – фонд, активы которого формируются за счет обязательных накопительных взносов (обязательный пенсионный фонд) или добровольных накопительных взносов (добровольный пенсионный фонд), собранных в порядке, установленном Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”, и их инвестирования, и выплаты участникам которого производятся из активов фонда (возвращаются денежные средства, соответствующие паю участника в активах фонда) в виде пенсии по достижении участником пенсионного возраста, а также в других случаях, предусмотренных Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”.

2. Другие понятия, используемые в настоящем Законе, применяются по смыслу, определенному Гражданским кодексом Республики Армения и Законом Республики Армения “О рынке ценных бумаг”, если из положений настоящего Закона не следует иной смысл их использования.

РАЗДЕЛ 2
ФОНДЫ И ВЫПУСКАЕМЫЕ ИМИ ПАИ (АКЦИИ)
ГЛАВА 2
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ О ФОНДАХ


Статья 4. Статус фонда и его виды

1. Фонд (в том числе непубличный фонд) может создаваться и осуществлять предусмотренную настоящим Законом деятельность только с момента регистрации фонда (его правил) Центральным банком в порядке, предусмотренном настоящим Законом.

2. Фонд (в том числе непубличный фонд) может создаваться в статусе договорного или корпоративного фонда.

3. Фонд по инвестиционной политике может быть стандартным или специализированным.

4. Фонд по механизму выпуска и выкупа паев (акций) может быть открытым, закрытым или интервальным.

5. Обязательный пенсионный фонд может выступать только в качестве открытого договорного фонда.

6. Фонд не может осуществлять деятельность, не предусмотренную для фонда настоящим Законом.

Статья 5. Название фонда и ограничения на использование словосочетаний “инвестиционный фонд”, “пенсионный фонд” и их производных

1. Фонды, созданные в установленном настоящим Законом порядке, не вправе использовать в своем названии такие вводящие в заблуждение слова, которые могут служить поводом для сомнений в отношении финансового положения, правового статуса фонда или осуществляемой им деятельности.

2. Название договорного фонда должно содержать наименование его управляющего. Фонды, управляемые одним и тем же управляющим, не могут иметь одинаковые или сходные до степени смешения названия.

3. Запрещается использование лицами, не имеющими регистрацию в Центральном банке, словосочетаний “инвестиционный фонд” или “пенсионный фонд”, их падежных форм, этих слов на иностранном языке в армянской транскрипции, переводов или их сочетаний, а также использование наименований, прямо или косвенно характеризующих деятельность фондов в рамках обычаев делового оборота, в своих названиях, рекламах, публичной оферте либо какое-либо содействие их рекламированию, если из смысла использования словосочетаний “инвестиционный фонд” или “пенсионный фонд”, производных от них или указанных наименований не следует, что это не относится к установленной настоящим Законом и (или) Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях” деятельности инвестиционного фонда и пенсионного фонда, и если право на такое использование не отведено ему законом или международным договором.

Статья 6. Место нахождения фонда

1. Местом нахождения фонда является местонахождение его управляющего.

Статья 7. Агент

1. Фонд может иметь агента (агентов).

2. Агентом может являться лицо, оказывающее согласно Закону Республики Армения “О рынке ценных бумаг” инвестиционные услуги, с которым управляющий заключил договор оказания услуг, предусмотренный частью 3 настоящей статьи.

3. Агент осуществляет продажу и (или) выкуп (погашение) паев или акций от имени фонда (в случае договорного фонда - от имени управляющего) и за счет фонда посредством приема и передачи управляющему соответствующих заявок и (или) приема, перевода и осуществления выплат денежных средств, указывая в случае договорного фонда, что он действует в качестве агента данного фонда.

Статья 8. Непубличный фонд

1. Непубличный корпоративный фонд не может иметь организационно-правовую форму открытого акционерного общества.

2. Непубличный фонд не может осуществлять публичное размещение паев (акций).

3. Непубличный фонд может иметь не более 49 участников. Если количество участников превышает 49, непубличный фонд обязан в установленном настоящим Законом общем порядке перерегистрироваться в качестве публичного фонда либо соответственно сократить число своих участников в течение 90 календарных дней. В противном случае он подлежит ликвидации в судебном порядке.

4. Непубличный фонд обязан по требованию Центрального банка представлять в Центральный банк отчеты, предусмотренные статьей 92 настоящего Закона.

5. На регистрацию непубличного фонда (правил договорного фонда), внесенных в его устав (правила) изменений и (или) дополнений, порядок и условия реорганизации, изменения вида и ликвидации (прекращения) непубличного фонда распространяются соответствующие положения, предусмотренные статьями 21 и 22, частями 3, 4 и 5 статьи 23, частями 4, 5 и 6 статьи 24, а также разделом 8 настоящего Закона для фондов квалифицированных инвесторов, за исключением ограничений при реорганизации и изменении вида, а также норм, касающихся оснований ликвидации (прекращения). При этом подлежащие применению в соответствии с настоящей частью положения в части, касающейся депозитария, распространяются на непубличные фонды только при наличии соответствующего обособленного депозитария, а в части, касающейся управляющего, распространяются на лицо, имеющее право осуществлять исполнительное управление непубличным фондом (независимо от обстоятельства признания по смыслу настоящего Закона управляющим), только в случае их применяемости. Кроме этого, при регистрации непубличного фонда в Центральный банк должны быть представлены установленные нормативным правовым актом Центрального банка сведения о лице, осуществляющем его исполнительное управление. Эти сведения должны быть представлены в Центральный банк также в случае каждого внесенного в них изменения в течение десяти календарных дней после изменения.

Статья 9. Недиверсифицированный фонд

1. В правилах (уставе) недиверсифицированного фонда указывается, что он является недиверсифицированным фондом.

2. Недиверсифицированный фонд считается фондом квалифицированных инвесторов.

Статья 10. Договорный и корпоративный фонды

1. Управление договорным фондом осуществляется управляющим на основании правил фонда (договоров управления фондом).

2. Право собственности участника договорного фонда на активы фонда ограничивается правами на отчуждение и передачу в порядке правопреемства принадлежащего ему пая, удостоверяющего это право, на получение дивидендов от доходов, полученных благодаря управлению активами фонда, а также на получение своей доли в активах фонда в случае прекращения фонда - в порядке и на условиях, установленных настоящим Законом. Право собственности участника закрытого договорного фонда на активы фонда проявляется также в праве представления предложений по управлению активами фонда, отнесенных настоящим Законом и (или) правилами фонда к компетенции общего собрания участников фонда (далее – собрание фонда), и в праве участия в собрании фонда при вынесении решений с количеством голосов, соответствующих количеству и расчетной стоимости принадлежащих ему паев, за исключением случаев, предусмотренных частью 6 статьи 50 настоящего Закона.

3. Активы договорного фонда, приобретенные этими активами ценные бумаги и иное имущество и права на них отдельно учитываются и регистрируются на имя управляющего этим фондом без приобретения управляющим права собственности на них.

4. Управляющий договорным фондом заключает связанные с управлением фондом сделки от своего имени с указанием, что он действует в качестве управляющего данным фондом и что принятые им обязательства по этим сделкам исполняются исключительно за счет активов данного фонда.

5. На порядок и условия исполнения принятых управляющим обязательств по сделкам, связанным с управлением договорным фондом (в том числе пределы его ответственности за них), распространяются соответствующие положения Гражданского кодекса Республики Армения, установленные для управляющего договорным фондом, являющегося стороной договора управления договорным фондом.

6. Корпоративный фонд может выступать только в организационно-правовой форме акционерного общества с устойчивым или переменным капиталом, а в случае фондов с дополнительным риском и частных фондов с долевым участием, в том числе венчурных фондов, - также в организационно-правовой форме товарищества, основанного на доверии.

7. Управляющий корпоративным фондом заключает сделки, связанные с управлением фондом, от имени данного фонда и за его счет. Управляющий фондом, созданным в организационно-правовой форме товарищества, основанного на доверии, несет солидарную субсидиарную ответственность за обязательства данного фонда своим имуществом.

Статья 11. Открытый, закрытый и интервальный фонды

1. Открытый фонд может выступать только в качестве договорного фонда или акционерного общества с переменным капиталом.

2. Закрытый и интервальный фонды могут выступать только в качестве договорного фонда либо акционерного общества с устойчивым или переменным капиталом, а в случае фондов с дополнительным риском и частных фондов с долевым участием, в том числе венчурных фондов, - также в качестве товарищества, основанного на доверии. Интервальный корпоративный фонд, по уставу которого интервал выкупа его акций предусмотрен с периодичностью не более одного раза в год, не может иметь организационно-правовую форму акционерного общества с переменным капиталом.

Статья 12. Субфонды

1. Договорный фонд может подразделяться на субфонды.

2. В правилах фонда должны быть указаны особенности (при их наличии) инвестиционной политики, политики распределения доходов имеющихся субфондов и каждого из них, платежей при размещении и (или) выкупе паев фонда, валюты активов субфондов и вознаграждения управляющего.

3. Каждый участник субфонда может предъявлять требование только к активам своего субфонда. Каждый субфонд в отношениях, регулируемых частями 4 и 5 статьи 10 настоящего Закона, рассматривается в качестве отдельного договорного фонда.

4. Управляющий может изменять инвестиционную политику субфонда либо присоединять один субфонд к другому субфонду того же фонда в соответствии с правилами, установленными настоящим Законом для изменения вида и присоединения договорных фондов, путем внесения соответствующих изменений в правила фонда.

5. В случае недостижения предусмотренного настоящим Законом минимального размера стоимости чистых активов фонда, уменьшения стоимости чистых активов субфонда по сравнению с предусмотренным настоящим Законом минимальным размером в течение более чем 60 календарных дней либо уменьшения предусмотренного настоящим Законом минимального размера стоимости чистых активов субфонда на 1/2 в течение 6 месяцев после регистрации правил фонда (с момента вступления в силу внесенных в правила фонда соответствующих изменений, обусловленных созданием фонда) субфонд подлежит прекращению, и его активы должны быть возвращены участникам субфонда в порядке, установленном настоящим Законом для прекращения договорного фонда.

6. Положения, касающиеся согласно настоящему Закону расчета и опубликования стоимости чистых активов и расчетной стоимости паев фонда, а также платежей при их размещении и выкупе (погашении), распространяются также на расчет и опубликование стоимости чистых активов и расчетной стоимости паев субфонда и на платежи при их размещении и выкупе (погашении).

Статья 13. Участие в фонде

1. Участие в фонде удостоверяется паем фонда или акцией фонда.

2. Доля участника договорного фонда определяется соотношением количества принадлежащих ему паев и общего количества находящихся в обращении всех паев данного фонда.

3. Если договорный фонд имеет паи разных классов, то доля участника фонда определяется путем умножения соотношения количества принадлежащих ему паев и количества находящихся в обращении всех паев данного класса на соотношение стоимости чистых активов всех паев данного класса и стоимости чистых активов фонда.

4. Участниками фонда не могут являться депозитарий данного фонда, лицо, ведущее реестр участников данного фонда (если эту функцию осуществляет отличное от управляющего лицо), лицо, осуществляющее независимый аудит данного фонда, и их аффилированные лица.

5. Паи (акции), выпущенные недиверсифицированным фондом, а также специализированным фондом, за исключением фонда недвижимого имущества, фондом секьюритизации и фондом фондов, если законом, регулирующим деятельность фонда соответствующего вида, не предусмотрено иное, могут быть предложены только:

1) квалифицированным инвесторам;

2) инвесторам, цена покупки приобретаемого каждым из которых пая (акции) (при каждом отдельном предложении - общая стоимость приобретаемых паев /акций/) превышает величину, установленную нормативными правовыми актами Центрального банка.

Статья 14. Право приоритета

1. Участники фонда (за исключением фонда, имеющего организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии) не имеют приоритетного права приобретения вновь выпущенных паев (акций).

Статья 15. Передаваемость паев (акций)

1. Правилами (уставом) закрытого фонда не может быть ограничено право участников фонда перепродавать принадлежащие им паи (акции) на регулируемом рынке.

2. Паи (акции) закрытого фонда подлежат обязательному допуску к торговле на регулируемом рынке.

3. Паи пенсионного фонда могут передаваться другому лицу исключительно в порядке наследования, установленном Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”.

Статья 16. Чистые активы фонда

1. Минимальная стоимость чистых активов фонда, а также каждого субфонда устанавливается нормативным правовым актом Центрального банка. Это требование применяется через 6 месяцев после регистрации фонда (правил фонда) (с момента вступления в силу внесенных в правила фонда соответствующих изменений, обусловленных созданием субфонда).

2. Порядок расчета стоимости чистых активов фонда устанавливается нормативным правовым актом Центрального банка.

3. Суммарная расчетная стоимость размещенных и невыкупленных паев (акций) фонда всегда должна быть равна стоимости чистых активов фонда.

4. В случае, если стоимость чистых активов фонда (субфонда) меньше предусмотренного частью 1 настоящей статьи минимального размера, управляющий обязан незамедлительно уведомить об этом Центральный банк и принять меры по устранению нарушения в возможно короткий срок.

Статья 17. Платежи, взимаемые из активов фонда, и расходы, производимые за счет активов фонда

1. Из активов фонда могут взиматься только установленные законом платежи (в том числе вознаграждения управляющего и депозитария, налоги фонда).

2. За счет активов фонда могут производиться только расходы, непосредственно связанные с управлением фондом, хранением фонда и установленные правилами (уставом) фонда, а также расходы, произведение которых за счет активов фонда непосредственно предусмотрено настоящим Законом.

3. Выплаты и расходы, предусмотренные частями 1 и 2 настоящей статьи, не могут превышать максимальные предельные размеры, установленные правилами (уставом) фонда.

4. Нормативными правовыми актами Центрального банка могут устанавливаться максимальные предельные размеры платежей и расходов, предусмотренных частями 1 и 2 настоящей статьи. Эти предельные размеры могут дифференцироваться в зависимости от вида фонда.

Статья 18. Дивиденды фонда

1. Фонд (за исключением пенсионных фондов) может распределять полученные чистые доходы между своими участниками в виде дивидендов - денежных средств и (или), если это предусмотрено уставом (правилами) фонда, выпущенных им паев (акций).

2. Корпоративный фонд не создает резервный капитал.

Статья 19. Раздел активов фонда и выделение доли из них

1. Не допускается раздел активов договорного фонда или выделение из них доли кого-либо из участников, за исключением случая распределения в установленном настоящим Законом порядке активов фонда между участниками при прекращении фонда.

2. При недостаточности другого имущества участника фонда на принадлежащий ему пай (паи) (за исключением паев обязательного пенсионного фонда) может быть обращено взыскание в счет его обязательств с условием компенсации разницы между расчетной стоимостью пая и обязательством участника фонда, с вычетом расходов на реализацию пая, в том числе расходов, связанных с представлением его к выкупу.

Статья 20. Реорганизация фонда

1. Фонд, созданный в соответствии с настоящим Законом, может быть реорганизован только в предусмотренный настоящим Законом другой фонд. Публичный фонд не может быть реорганизован в непубличный фонд. Пенсионный фонд не может быть реорганизован в другой инвестиционный фонд, не считающийся пенсионным фондом.

ГЛАВА 3
СОЗДАНИЕ ФОНДА И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ ЕГО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ


Статья 21. Создание фонда

1. Фонд считается созданным с момента регистрации Центральным банком фонда (в случае корпоративного фонда) или его правил (в случае договорного фонда) в установленном настоящим Законом порядке.

2. Учредитель (учредители) или управляющий (в случае договорного фонда- управляющий) для регистрации фонда (правил фонда) представляет в Центральный банк по форме и в порядке, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка:

1) ходатайство о регистрации фонда (правил фонда);

2) решение учредителя (собрания учредителей) о создании фонда (в случае корпоративного фонда);

3) решение совета директоров управляющего о создании фонда (за исключением, когда корпоративный фонд создается не по инициативе управляющего) и об управлении им;

4) проект устава (правил) фонда в 6 экземплярах;

5) решение совета директоров управляющего об утверждении правил фонда (в случае договорного фонда);

6) проект договора управления фондом (в случае корпоративного фонда), представленный управляющим и утвержденный собранием учредителей (решением учредителя);

7) проект договора хранения фонда, заключенного между управляющим и депозитарием (в случае договорного фонда) или представленный депозитарием и утвержденный собранием учредителей (решением учредителя) (в случае корпоративного фонда);

8) решение учредителя (собрания учредителей) (в случае корпоративного фонда) или собрания фонда (в случае закрытого договорного фонда, правилами которого не предусмотрено, что в данном фонде собрание фонда не созывается) об утверждении проектов устава (п

9) проспект фонда (за исключением фонда квалифицированных инвесторов и открытого фонда);

10) квитанция об уплате государственной пошлины;

11) другие документы, установленные нормативными правовыми актами Центрального банка.

3. Центральный банк может потребовать дополнительные сведения и документы, необходимые для оценки достоверности документов, предусмотренных частью 2 настоящей статьи.

4. Совет Центрального банка выносит решение о регистрации фонда (правил фонда), если представлены все необходимые документы и сведения, предусмотренные частями 2 и 3 настоящей статьи, и отсутствуют установленные настоящим Законом основания отказа в регистрации правил фонда.

5. Совет Центрального банка выносит решение о регистрации или об отказе в регистрации фонда (правил фонда) в течение 30 (в случае фонда квалифицированных инвесторов – 10) рабочих дней с момента представления ходатайства, предусмотренного частью 2 настоящей статьи.

6. Центральный банк обязан выдать свидетельство о регистрации лицу, представившему ходатайство, в течение пяти рабочих дней с момента вынесения решения о регистрации корпоративного фонда. Форма предусмотренного настоящей частью свидетельства о регистрации устанавливается нормативным правовым актом Центрального банка.

7. Центральный банк в течение пяти рабочих дней с момента вынесения решения о регистрации фонда (правил фонда) уведомляет об этом государственный уполномоченный орган, осуществляющий регистрацию юридических лиц, для произведения последним соответствующей записи о регистрации фонда (правил фонда).

8. Корпоративный фонд приобретает статус юридического лица с момента его регистрации в Центральном банке.

Статья 22. Основания отказа в регистрации фонда (правил фонда)

1. Совет Центрального банка отказывает в регистрации фонда (правил фонда), если:

1) представленные документы не соответствуют настоящему Закону, принятым на его основании нормативным правовым актам, или если представлены ложные документы, или в представленных документах отражены недостоверные сведения, или в представленных документах имеются недостатки и эти недостатки не устранены представившим ходатайство лицом в срок, установленный частью 1 статьи 111 настоящего Закона;

2) договор управления не отвечает требованиям, установленным настоящим Законом и принятым на его основании нормативным правовым актам (в случае корпоративного фонда);

3) проект договора хранения и (или) проспект не отвечают требованиям, установленным настоящим Законом и принятым на его основании нормативным правовым актам;

4) устав (правила) фонда противоречит закону, принятым на его основании нормативным правовым актам и (или) не вытекает из интересов участников фонда.

2. При регистрации фонда (правил фонда) квалифицированных инвесторов содержание проектов устава (правил) фонда, договора управления фондом и договора хранения фонда не проверяется.

Статья 23. Устав корпоративного фонда

1. Устав корпоративного фонда в дополнение к требованиям, предъявляемым Гражданским кодексом Республики Армения и Законом Республики Армения “Об акционерных обществах” к уставу юридичских лиц, имеющих данную организационно-правовую форму, должен содержать:

1) тип (по инвестиционной политике и по механизму выпуска и выкупа паев /акций/) и статус фонда (корпоративный фонд);

2) инвестиционная политика фонда, в том числе направления, предельные размеры инвестирования и иные специфические (географические, отраслевые и прочие) ограничения, краткое описание рисков, связанных с инвестированием;

3) цели заключения сделок с производными, виды, предельные размеры допустимых производных инструментов, максимальные размеры допустимых рисков и метод их расчета, если активы фонда могут инвестироваться в производные инструменты согласно уставу;

4) порядок и условия выпуска, размещения и выкупа (погашения) акций фонда, а также приостановления их выпуска, размещения и выкупа (погашения);

5) политика распределения доходов фонда;

6) виды, размер и порядок исчисления вознаграждений и иных платежей, выплачиваемых из активов фонда управляющему и депозитарию;

7) виды расходов, производимых за счет активов фонда, и их максимальный размер;

8) порядок и сроки определения и опубликования расчетной стоимости, а также цены размещения и цены выкупа (погашения) акций фонда;

9) порядок оценки активов фонда и расчета чистой стоимости активов фонда;

10) порядок и условия смены управляющего и депозитария;

11) перечень функций управления фондом, которые могут делегироваться третьему лицу (в случае предусмотрения такой возможности);

12) порядок опубликования информации;

13) порядок изменения устава фонда;

14) порядок изменения вида фонда, реорганизации фонда и ликвидации фонда;

15) другие положения, предусмотренные настоящим Законом.

2. Нормативными правовыми актами Центрального банка могут устанавливаться иные положения и сведения, подлежащие включению в устав открытого корпоративного фонда.

3. В случае внесения изменений и (или) дополнений в устав фонда эти изменения и (или) дополнения должны быть представлены в Центральный банк в 10-дневный срок. Представленные изменения и (или) дополнения подлежат регистрации Советом Центрального банка в порядке, установленном нормативным правовым актом Центрального банка, и вступают в силу с момента их регистрации Центральным банком. Изменения капитала вследствие выпуска и выкупа (погашения) акций открытого корпоративного фонда не влекут необходимости изменения устава фонда.

4. Совет Центрального банка отказывает в регистрации изменений и (или) дополнений в устав фонда, если они противоречат закону, основанным на нем нормативным правовым актам и (или) не вытекают из интересов участников фонда.

5. Положения частей 3 и 4 настоящей статьи, относящиеся к регистрации изменений и (или) дополнений в устав фонда, не распространяются на фонды квалифицированных инвесторов и изменения и (или) дополнения в устав последних регистрируются решением председателя Центрального банка без проверки содержания этих изменений и (или) дополнений в течение трех рабочих дней с момента их представления в Центральный банк, если не имеется требование участника фонда о проверке Центральным банком их соответствия закону и принятым на его основании нормативным правовым актам.

Статья 24. Правила договорного фонда

1. В правила договорного фонда по меньшей мере включаются:

1) название и срок деятельности фонда (если его деятельность ограничена определенным сроком), наименование и место нахождения управляющего, депозитария и лица, ведущего реестр участников (если оно является лицом, отличным от управляющего);

2) тип фонда (по инвестиционной политике и по механизму выпуска и выкупа паев) и статус фонда (договорный фонд);

3) инвестиционная политика фонда, в том числе направления, предельные размеры инвестирования и иные специфические (географические, отраслевые и прочие) ограничения, краткое описание рисков, связанных с инвестированием;

4) цели заключения сделок с производными, виды, предельные размеры допустимых производных инструментов, максимальные размеры допустимых рисков и метод их расчета, если активы фонда согласно правилам фонда могут инвестироваться в производные инструменты;

5) классы паев и права, удостоверяемые каждым из них, номинальная стоимость пая (при наличии);

6) политика распределения доходов фонда;

7) виды, размер и порядок исчисления вознаграждений и иных платежей, выплачиваемых из активов фонда управляющему и депозитарию, виды расходов, производимых за счет фонда, и их максимальный размер;

8) порядок и сроки определения и опубликования расчетной стоимости, а также цены размещения и выкупа (погашения) пая;

9) порядок оценки активов фонда и расчета стоимости чистых активов фонда;

10) порядок опубликования информации;

11) порядок изменения правил фонда;

12) порядок и условия смены управляющего и депозитария;

13) перечень функций управления фондом, которые могут делегироваться третьему лицу (в случае предусмотрения такой возможности);

14) порядок и условия выпуска, размещения и выкупа (погашения) паев, а также приостановления выпуска, размещения и выкупа (погашения) паев;

15) порядок и условия обмена паев, если предусматривается возможность обмена паев;

16) права и обязанности участников фонда и управляющего фондом;

17) минимальная периодичность созыва собрания закрытого фонда, порядок его проведения и принятия решений, случаи и порядок созыва внеочередного собрания, а также отведенные собранию исключительные правомочия или указание, что в данном фонде собрание фонда не созывается;

18) порядок изменения вида фонда, присоединения фонда и прекращения фонда;

19) другие положения, предусмотренные настоящим Законом.

2. Нормативными правовыми актами Центрального банка могут устанавливаться иные положения и сведения, подлежащие включению в правила открытого договорного фонда.

3. Правила фонда считаются принятыми участником фонда по приобретении пая.

4. В случае внесения изменений и (или) дополнений в правила фонда эти изменения и (или) дополнения должны быть представлены в Центральный банк в 10-дневный срок. Представленные изменения и (или) дополнения подлежат регистрации Советом Центрального банка в порядке, установленном нормативным правовым актом Центрального банка, и вступают в силу с момента регистрации Советом Центрального банка, за исключением случая, установленного статьей 71 настоящего Закона.

5. Совет Центрального банка отказывает в регистрации изменений и (или) дополнений в правила фонда, если они противоречат закону, основанным на нем нормативным правовым актам и (или) не вытекают из интересов участников фонда.

6. Положения частей 4 и 5 настоящей статьи, относящиеся к регистрации изменений и (или) дополнений в правила фонда, не распространяются на фонды квалифицированных инвесторов, и изменения и (или) дополнения в правила последних регистрируются решением председателя Центрального банка без проверки содержания этих изменений и (или) дополнений в течение трех рабочих дней с момента представления в Центральный банк, если не имеется требование участника о проверке Центральным банком их соответствия закону и принятым на его основании нормативным правовым актам.

Статья 25. Договор управления корпоративным фондом

1. Договор, заключаемый между корпоративным фондом и управляющим, по меньшей мере содержит:

1) права и обязанности управляющего, в том числе взаимные правомочия и обязанности собрания фонда (при его наличии) и депозитария в его отношении;

2) размер и порядок исчисления вознаграждения, выплачиваемого управляющему;

3) состав, структура и рыночная стоимость активов, передаваемых в управление управляющему;

4) информация, подлежащая предоставлению управляющим фонду;

5) основания и порядок изменения и прекращения договора.

2. Управляющий может отказаться от договора управления корпоративным фондом только в случае, предусмотренном статьей 71 настоящего Закона.

3. Корпоративный фонд (за исключением фонда, имеющего организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии) может признать заключенный с управляющим договор управления фондом утратившим силу в одностороннем порядке только по основаниям, установленным частью 4 настоящей статьи, для чего требуется предварительное согласие Совета Центрального банка, данное в порядке, установленном нормативным правовым актом Центрального банка. Заключенный с управляющим договор управления фондом может быть расторгнут в одностороннем порядке без наличия оснований, установленных частью 4 настоящей статьи, в случае получения корпоративным фондом предварительного согласия Совета Центрального банка и не ранее чем через шестьдесят календарных дней после вынесения собранием фонда такого решения. Предусмотренное настоящей частью предварительное согласие Центрального банка не требуется для фонда квалифицированных инвесторов.

4. По требованию Центрального банка корпоративный фонд (за исключением фонда, имеющего организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии) обязан признать утратившим силу заключенный с управляющим договор управления фондом в установленный Центральным банком срок с целью защиты законных интересов участников фонда, если управляющий не исполняет свои обязанности, установленные законом, принятыми на его основании норативными правовыми актами или уставом фонда, либо многократно, или злостно, или грубо нарушал требования по их надлежащему исполнению.

5. Действие договора управления корпоративным фондом прекращается с момента признания лицензии управляющего или в случае пенсионного фонда - соответствующего разрешения управляющего утратившими силу, а также с момента ликвидации фонда.

6. В случае внесения изменений в договор управления корпоративным фондом, а также заключения с новым управляющим договора управления фондом эти изменения (этот договор) должны быть представлены в Центральный банк в 10-дневный срок. Представленные изменения (договор) подлежат регистрации Советом Центрального банка в порядке, установленном нормативным правовым актом Центрального банка, и вступают в силу с момента регистрации, за исключением случая, установленного статьей 71 настоящего Закона.

7. Совет Центрального банка отказывает в регистрации изменений в договор управления фондом или нового договора, предусмотренных частью 6 настоящей статьи, если они не отвечают требованиям, установленным настоящим Законом и принятыми на его основании нормативными правовыми актами.

8. Положения частей 6 и 7 настоящей статьи, относящиеся к регистрации изменений, внесенных в договор управления фондом, и договоров управления фондом, заключенных с новым управляющим, не распространяются на корпоративные фонды квалифицированных инвесторов, и регистрация изменений, внесенных последними в договор управления, и договоров управления фондом, заключенных с новым управляющим, осуществляется председателем Центрального банка без проверки их содержания, если не имеется требование участника фонда о проверке Центральным банком соответствия этих изменений или договора требованиям, установленным настоящим Законом и принятыми на его основании нормативными правовыми актами.

Статья 26. Договор управления договорным фондом

1. Условия договора управления договорным фондом устанавливаются правилами фонда.

2. Присоединение к договору управления договорным фондом осуществляется путем приобретения участником фонда пая.

3. Договор управления договорным фондом прекращается путем отчуждения, в том числе выкупа пая (расторжение договора управления фондом), а также прекращения фонда.

4. Управляющий может отказаться от договора управления договорным фондом только в случае, предусмотренном статьей 71 настоящего Закона, а также обязан отказаться от договора управления договорным фондом в установленный Центральным банком срок в случаях, установленных частью 5 настоящей статьи.

5. Центральный банк по своему усмотрению или на основании ходатайства депозитария соответствующего фонда может потребовать от управляющего отказаться от договора управления договорным фондом с целью защиты законных интересов участников фонда, если управляющий не исполняет свои обязанности, установленные законом, принятыми на его основании нормативными правовыми актами или правилами фонда, либо многократно, или злостно, или грубо нарушал требования по их надлежащему исполнению.

6. Кроме случаев, предусмотренных частями 4 и 5 настоящей статьи, договор управления договорным фондом изменяется и в форме смены управляющего, являющегося стороной договора, в случаях признания лицензии управляющего или в случае пенсионного фонда - соответствующего разрешения управляющего утратившими силу, а также передачи управления фондом другому управляющему и присоединения к фонду, управляемому другим управляющим, в порядке, установленном настоящим Законом.

ГЛАВА 4
ПАИ (АКЦИИ) И ИХ ВЫПУСК, ОБРАЩЕНИЕ И ПОГАШЕНИЕ

Статья 27. Паи (акции) фонда

1. Договорный фонд выпускает паи, удостоверяющие долю участника фонда в активах фонда.

2. Фонд (за исключением обязательных пенсионных фондов) может выпускать паи разного класса, которые могут отличаться номинальной стоимостью пая, количеством голосов, удостоверяемых паем (при его отсутствии), размером взимаемых платежей и выплачиваемых участникам фонда доходов. Паи разного класса должны отличаться своим наименованием.

3. Паи одного и того же класса одного и того же фонда дают участникам фонда, владеющим ими, одинаковые права. Если пай имеет номинальную стоимость, то паи одного и того же класса имеют одинаковую номинальную стоимость.

4. Лицо может приобретать неполное количество паев.

5. Корпоративный фонд, считающийся акционерным обществом, может выпускать только простые именные акции.

6. Паи (акции) открытого фонда могут не иметь номинальной стоимости.

Статья 28. Выпуск и размещение паев (акций)

1. Паи (акции) открытого фонда выпускаются постоянно, обеспечивая наличие их ежедневного предложения на первичном рынке. Стоимость и количество паев (акций) открытого фонда не фиксируются.

2. Пай (акция), за исключением предусмотренных частью 3 настоящей статьи случаев, размещается на конец дня представления требования на его приобретение (подписку) (но не ранее получения оплаты за пай /акцию/), а в случае представления требования (получения оплаты) после истечения установленного правилами (уставом) фонда времени - по цене размещения пая (акции), опубликованной на конец следующего за ним рабочего дня, рассчитанной в порядке, установленном статьей 29 настоящего Закона. Установленное настоящей частью требование распространяется на паи (акции), размещаемые закрытыми фондами, если правилами (уставом) данного фонда не установлен иной порядок.

3. Цена размещения пая (акции) фонда, осущестляющего первоначальное размещение паев (акций), устанавливается управляющим данным фондом.

4. Оплата паев (акций) производится денежными средствами.

Статья 29. Расчет и опубликование расчетной стоимости, цен размещения и выкупа пая (акции)

1. Управляющий открытым фондом обязан рассчитать и опубликовать расчетную стоимость, цену размещения и цену выкупа пая (акции) управляемого им открытого фонда в установленное правилами (уставом) фонда определенное время - в конце каждого рабочего дня.

2. Управляющий закрытым (интервальным) фондом обязан определить и рассчитать расчетную стоимость, цену размещения и цену выкупа пая (акции) управляемого им закрытого (интервального) фонда в установленное правилами (уставом) фонда определенное время в конце предшествующего дню начала размещения паев (акций) рабочего дня (в случае интервального фонда – также их выкупа), а в процессе размещения паев (акций) (в интервале выкупа паев /акций/) - в конце каждого рабочего дня, а также в конце дня и следующего за ним рабочего дня осуществления закрытым фондом выкупа (погашения).

3. Нормативным правовым актом Центрального банка устанавливается минимальная периодичность расчета и опубликования расчетной стоимости, цены размещения и цены выкупа пая (акции) закрытого (интервального) фонда независимо от случаев, предусмотренных частью 2 настоящей статьи. При этом предусмотренная настоящей частью минимальная периодичность не может устанавливаться не менее чем раз в месяц.

4. Опубликованная цена размещения и цена выкупа (погашения) пая (акции) (за исключением цены размещения пая (акции), дополнительно размещаемого закрытым фондом) должны соответствовать расчетной стоимости, рассчитанной на момент их опубликования, с учетом положений, установленных частями 5 и 6 настоящей статьи. Опубликованная закрытым фондом цена размещения дополнительно размещаемого пая (акции) не может быть меньше их расчетной стоимости, рассчитанной на момент опубликования.

5. Опубликованная цена размещения пая (акции) может превышать его рассчитанную на момент опубликования расчетную стоимость в размере платежей (процента надбавки) и расходов, установленных правилами (уставом) фонда, за исключением случаев, если они уже были учтены при расчете стоимости чистых активов фонда (субфонда).

6. Опубликованная цена выкупа пая (акции) может быть меньше его рассчитанной на момент опубликования расчетной стоимости в размере платежей (процента скидки) и расходов, установленных правилами (уставом) фонда, за исключением случаев, если они уже были учтены при расчете стоимости чистых активов фонда (субфонда).

Статья 30. Платежи за размещение и выкуп (погашение) паев (акций)

1. Платежи (проценты надбавки, проценты скидки), взимаемые за размещение и (или) выкуп паев (акций), уплачиваются за счет лица, приобретающего (предъявляющего к выкупу) паи (акции).

2. Размер платежей за размещение и (или) выкуп (погашение) паев (акций) устанавливается правилами (уставом) фонда в виде процента или фиксированной суммы по отношению к расчетной стоимости пая (акции). Нормативными правовыми актами Центрального банка могут устанавливаться максимальные размеры этих платежей.

3. В случае распределения доходов фонда выпущенными паями (акциями) плата за размещение последних не может взиматься.

Статья 31. Обмен паев

1. Паи могут обмениваться на паи другого класса данного фонда или на паи такого же типа по механизму выпуска и выкупа паев другого фонда, управляемого тем же управляющим, если возможность обмена паев предусмотрена правилами фонда. Паи пенсионного фонда могут обмениваться также на паи пенсионного фонда, управляемого другим управляющим. При этоим паи обязательного пенсионного фонда могут обмениваться только на паи обязательного пенсионного фонда, а паи добровольного пенсионного фонда на паи добровольного пенсионного фонда.

2. Паи одного субфонда в соответствии с правилами фонда могут обмениваться на паи другого субфонда данного фонда.

3. Обмен паев осуществляется соответственно по ценам выкупа (погашения) и размещения, которые рассчитываются в установленном настоящей главой порядке для паев, выкупаемых (погашаемых) и размещаемых в течение данного дня (в данное время), - по их последней расчетной стоимости, опубликованной в установленном правилами фонда порядке.

4. Обмен пая осуществляется только по требованию участника фонда.

Статья 32. Выкуп (погашение) паев (акций)

1. Участник открытого фонда вправе предъявлять соответствующему фонду к выкупу принадлежащие ему паи (акции) в любой рабочий день. Открытый фонд обязан по требованию участника фонда выкупать (погашать) выпущенные им паи (акции) в срок, предусмотренный правилами (уставом) фонда. Этот срок рассчитывается со дня предъявления участником фонда требования о выкупе пая (акции) и не может превышать трех рабочих дней.

2. Интервальный фонд обязан по требованию участника фонда выкупать (погашать) выпущенные им паи (акции) в интервальный период, предусмотренный правилами (уставом) фонда, не позднее чем в течение трех рабочих дней с момента приема заявки на выкуп (погашение). Период приема заявки на выкуп (погашение) паев интервального фонда не может быть менее трех рабочих дней, а периодичность интервалов выкупа – одного раза в год.

3. Участники закрытого договорного фонда, проголосовавшие на собрании фонда против присоединения фонда либо изменений или дополнений в правила фонда, ограничивающих их права, либо не участвовавшие в голосовании по этому вопросу, а также в случаях, предусмотренных статьей 71 настоящего Закона, вправе предъявлять требование о выкупе своих паев в порядке и на условиях, установленных Законом Республики Армения “Об акционерных обществах”, если настоящим Законом не предусмотрено иное регулирование, а также с учетом особенностей договорного фонда.

4. Акции закрытого корпоративного фонда подлежат выкупу в случаях и порядке, установленных Законом Республики Армения “Об акционерных обществах” и статьей 71 настоящего Закона.

5. Пай (акция) фонда подлежит выкупу (погашению) по рассчитанной в установленном статьей 29 настоящего Закона порядке выкупной цене пая (акции), опубликованной на конец дня представления участником фонда требования о выкупе (погашении) пая (акции), а в случае представления требования после установленного правилами (уставом) фонда времени – на конец следующего за ним рабочего дня.

6. При выкупе (погашении) пая (акции) цена выкупа (погашения) выплачивается из активов фонда денежными средствами.

7. Выкупленный пай (выкупленная акция) не дает права голоса, не учитывается при учете голосов, а также расчете расчетной стоимости пая (акции), и дивиденд по нему не начисляется. Выкупленный пай (акция) не может продаваться повторно и подлежит погашению.

8. В случае выкупа (погашения) паев пенсионного фонда сумма, подлежащая выплате участнику фонда в установленном настоящей статьей порядке, не выдается лицу, предъявившему к выкупу эти паи (акции), а за ее счет от имени этого лица приобретаются паи (акции) другого пенсионного фонда, выбранного последним при выкупе, если Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях” не установлен иной порядок выкупа паев (акций) пенсионного фонда.

Статья 33. Приостановление выпуска, размещения и выкупа (погашения) паев (акций)

1. Центральный банк может своим решением дать распоряжение управляющему (корпоративному фонду) о приостановлении выпуска, размещения или выкупа (погашения) паев (акций) на срок, установленный решением, но не более чем до устранения причин, послуживших основанием для решения, если нарушены или явно могут быть нарушены требования, установленные законом и принятыми на его основании нормативными правовыми актами, либо если это необходимо для защиты законных интересов инвесторов.

2. Управляющий открытым или интервальным фондом в случаях, предусмотренных правилами (уставом) фонда, может приостановить выкуп (погашение) паев (акций) по установленным Центральным банком основаниям не более чем на 3 месяца, заранее уведомив Центральный банк и депозитарий о приостановлении выкупа (погашения) паев (акций) с указанием его оснований, а также опубликовав информацию об этом в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров в течение трех дней. Предусмотренное настоящей частью требование к информированию и опубликованию не распространяется на фонды квалифицированных инвесторов.

3. Правилами специализированных фондов могут устанавливаться более длительные сроки приостановления выкупа (погашения) паев (акций), но не более 6 месяцев, а для фонда квалифицированных инвесторов - не более одного года.

4. Центральный банк по своему усмотрению или ходатайству депозитария может потребовать от управляющего возобновления выкупа (погашения) акций фонда, если не имеются предусмотренные частью 2 настоящей статьи основания приостановления или они уже устранены.

Статья 34. Запрет на выпуск и выкуп (погашение) паев (акций)

1. Выпуск и выкуп (погашение) паев (акций) запрещается в период, когда:

1) отсутствует управляющий или депозитарий;

2) управляющий или депозитарий признан банкротом и (или) находится в процессе ликвидации;

3) фонд находится в процессе прекращения (ликвидации).

РАЗДЕЛ 3
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА ФОНДА
ГЛАВА 5
ПРИНЦИПЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ АКТИВОВ И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ФОНДА

Статья 35. Принципы инвестирования активов

1. Активы фонда могут инвестироваться только в активы, предусмотренные правилами или уставом фонда, с учетом требрований инвестиционной политики, установленной настоящим Законом для данного фонда.

2. Для данного вида фонда должна быть достаточная степень диверсификации инвестиций фонда с целью эффективного распределения рисков.

Статья 36. Управление рисками

1. Управляющий обязан внедрять такую систему управления рисками, которая давала бы возможность в любое время контролировать и оценивать риски позиций и их часть в совокупном риске портфеля фонда. Управляющий обязан внедрять такой процесс, который обеспечивал бы надлежащую и независимую оценку стоимости производных инструментов, находящихся в обращении вне регулируемого рынка.

2. Требования, предъявляемые к системе управления рисками, устанавливаются Центральным банком.

3. Управляющий обязан обеспечивать, чтобы совокупный риск, связанный с производными инструментами, в которые инвестированы активы фонда, не превышал чистую стоимость активов фонда, за исключением фондов с дополнительным риском. При этом во время расчета предусмотренного настоящей частью риска учитываются текущая стоимость активов, заложенная в основу данных производных инструментов, риск, связанный с другой стороной сделки, наличие движения на рынке и время закрытия позиций.

Статья 37. Запрет на инвестирование активов фонда и другие требования, предъявляемые к инвестированию активов фонда

1. Активы фонда не могут инвестироваться в акции, выпущенные и (или) продаваемые управляющим данным фондом, их руководителями, лицом, ведущим реестр участников фонда, и лицом, осуществляющим независимый аудит, а также их аффилированными лицами, и в другие принадлежащие им активы, за исключением случая, предусмотренного частью 2 настоящей статьи.

2. Активы фонда могут инвестироваться в паи (акции) другого фонда, управляемого (непосредственно или в форме делегирования) управляющим данным фондом (или его аффилированным лицом), только при одновременном наличии следующих условий:

1) инвестиционная политика фондов существенно отличается друг от друга;

2) такая возможность предусмотрена правилами (уставом) фонда, и

3) управляющий не взимает за это платежи за размещение и (или) выкуп (погашение).

3. Управляющий, инвестирующий существенную часть активов фонда в паи (акции) другого фонда, должен раскрывать в проспекте этого фонда максимальный размер платежей за управление, которые могут взиматься теми управляющими, в паи (акции) управляемых ими фондов которых предполагается инвестирование активов фонда. Он обязан также указывать в годовом отчете фонда максимальное соотношение платежей за управление, которые взимаются им самим и теми управляющими, в паи (акции) управляемых которыми фондов инвестированы активы фонда.

4. Активы фонда не могут инвестироваться в долевые акции некоммерческих организаций.

5. Не может быть предоставлен займ лицам, указанным в части 1 настоящей статьи, или получен от этих лиц займ за счет активов фонда, а также не может быть предоставлена гарантия этим лицам или эти лица не могут брать на себя поручительство за счет активов фонда.

ГЛАВА 6
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА СТАНДАРТНОГО ФОНДА


Статья 38. Инвестиционная политика стандартных фондов

1. Требования, установленные настоящей главой, предъявляются исключительно к стандартным фондам, за исключением стандартных фондов, считающихся фондом квалифицированных инвесторов.

Статья 39. Ограничения сделок по займам и другим сделкам

1. Активы фонда не могут формироваться за счет заемных средств, за исключением случаев, предусмотренных частью 2 настоящей статьи. Активы фонда не могут формироваться за счет продажи предусмотренных статьей 40 настоящего Закона акций или других финансовых инструментов, которыми фонд не владеет на момент заключения сделки (короткая продажа).

2. Управляющий может привлекать займы в размере, не превышающем 10 процентов активов того фонда, в который привлекаются эти займы, если:

1) привлекаются краткосрочные займы (со сроком погашения до трех месяцев);

2) они направлены на приобретение недвижимого имущества, необходимого непосредственно для деятельности корпоративного фонда.

3. Если настоящим Законом не предусмотрено иное, то предоставление займов или гарантии либо взятие на себя поручительства за счет активов фонда не допускается.

4. Активы фонда не могут передаваться в залог либо считаться средством обеспечения других обязательств. Предусмотренное настоящей частью требование не ограничивает право заключения сделок репо (обратного репо) за счет активов фонда, если это предусмотрено правилами (уставом) фонда и если в результате совершения такой сделки не нарушаются предельные размеры, предусмотренные настоящей главой.

Статья 40. Инвестирование активов фонда

1. Активы фонда могут инвестироваться только в следующие активы:

1) в установленные подпунктами “а”, “б”, “в” и “е“ пункта 1 статьи 3 Закона Республики Армения “О рынке ценных бумаг” ценные бумаги (далее в настоящей главе – ценные бумаги), допущенные к торговле на действующих в Республике Армения регулируемых рынках, а также на действующих в иностранных государствах регулируемых рынках, которые включены в установленный Центральным банком перечень;

2) в ценные бумаги, допущенные к торговле на не указанных в пункте 1 настоящей части регулируемых рынках, действующих в иностранных государствах, если соответствующий регулируемый рынок открыт для общества, действует регулярно и предусмотрен правилами (уставом) фонда;

3) во вновь выпущенные ценные бумаги, которые согласно условиям выпуска и (или) предложения должны быть допущены к регулируемому рынку, установленному пунктом 1 или 2 настоящей части, в течение 12 месяцев, следующих за их выпуском;

4) в инструменты денежного рынка, не указанного в пунктах 1 и 2 настоящей части, если:

а. они выпущены или гарантированы Республикой Армения, Центральным банком, муниципалитетами Республики Армения, международной организацией либо иностранным государством, которые включены в установленный Центральным банком перечень, либо центральным банком или органом местного самоуправления этого государства, или

б. какая-либо другая ценная бумага эмитента допущена к торговле на регулируемых рынках, установленных пунктом 1 или 2 настоящей части, или

в. они выпущены или гарантированы организацией, соответствующей требованиям, установленным нормативными правовыми актами Центрального банка;

5) в паи или акции действующих в Республике Армения открытых стандартных фондов либо иностранных открытых фондов, соответствующих требованиям, установленным нормативным правовым актом Центрального банка;

6) в качестве вклада до востребования или на срок до одного года в действующих в Республике Армения банках либо иностранных банках, соответствующих требованиям, установленным нормативным правовым актом Центрального банка;

7) в производные инструменты, допущенные к торговле на регулируемых рынках, предусмотренных пунктом 1 или 2 настоящей части;

8) в обращаемые вне регулируемого рынка производные инструменты:

а. предметом которых считаются акции, банковские вклады, паи или акции фонда, биржевые индексы, процентные ставки, обменные курсы иностранной валюты или валюта, в которые фонд может осуществлять инвестиции согласно своим правилам или своему уставу,

б. другой стороной сделки с которыми является субъект, подлежащий финансовому контролю, и

в. стоимость которых может быть достоверно и надежно оценена в любой день и которые по инициативе фонда могут реализоваться по справедливой цене (закрыть позицию посредством офсетной сделки) в любой момент;

9) в другие реализуемые активы, установленные Советом Центрального банка, с соблюдением установленного частью 2 настоящей статьи требования;

10) в ценные бумаги, не предусмотренные пунктами 1-9 настоящей части, общая стоимость которых не должна превышать 10 процентов общей стоимости активов фонда.

2. Активы открытого фонда не могут инвестироваться в драгоценные металлы или дающие право на их приобретение ценные бумаги.

3. За счет активов корпоративного фонда может приобретаться движимое и (или) недвижимое имущество, которое необходимо непосредственно для осуществления деятельности фонда и общая стоимость которого не может превышать 15 процентов активов фонда.

4. Нормативными правовыми актами Центрального банка могут устанавливаться требования, детализирующие положения настоящей статьи, а также иные экономические нормативы деятельности фонда, в том числе временного действия. В случаях, предусмотренных нормативным правовым актом Центрального банка, экономические нормативы, предусмотренные настоящей частью, могут не распространяться на вновь созданные фонды в течение одного года с момента создания. Управляющий в случае нарушения экономических нормативов фонда, установленных настоящим Законом и на его основании нормативным правовым актом Центрального банка, обязан уведомить об этом Центральный банк в течение трех рабочих дней (если настоящим Законом не установлен более короткий срок информирования о нарушении конкретного экономического норматива) и принять меры по устранению нарушения в возможно короткий срок.

Статья 41. Распределение рисков, связанных с инвестированием активов фонда

1. Ограничения инвестирования активов фонда в допустимые инструменты, предусмотренные статьей 40 настоящего Закона, устанавливаются нормативными правовыми актами Центрального банка. Эти ограничения могут относиться:

1) к максимальному размеру активов фонда, которые могут инвестироваться в ценные бумаги, выпущенные одним лицом, или принадлежащими к той же группе лицами, или аффилированными лицами, в том числе по категории ценных бумаг;

2) к максимальному размеру ценных бумаг, выпущенных одним лицом, или принадлежащими к той же группе лицами, или аффилированными лицами, которые могут приобретаться фондом, в том числе по категории ценных бумаг;

3) к максимальному размеру активов фонда, которые могут инвестироваться в качестве вклада в один банк;

4) к объему риска в отношении активов фонда, связанного со стороной сделки с производным инструментом, заключенной с одним лицом, или принадлежащими к той же группе лицами, или аффилированными лицами, в зависимости от вида сделки стороны;

5) к условиям и максимальным размерам инвестирования в паи или акции других фондов;

6) к максимальному размеру соотношения общей стоимости ценных бумаг, принадлежащих одному лицу или одной и той же группе лиц либо выпущенных аффилированными лицами, инвестированных банковских вкладов, заключенных с данным лицом (лицами) производных инструментов и стоимости активов фонда;

7) другие ограничения, в том числе временного действия.

2. Отдельные ограничения, предусмотренные частью 1 настоящей статьи, могут не распространяться на вновь созданные стандартные фонды в течение одного года с момента их создания в случае, предусмотренном нормативным правовым актом Центрального банка.

3. Нормативным правовым актом Центрального банка могут устанавливаться случаи отклонения от ограничений, предусмотренных частью 1 настоящей статьи, и минимальные сроки и условия устранения этих отклонений.

4. Для индексных фондов и фондов денежного рынка ограничения, предусмотренные частями 1 и 2 настоящей статьи, могут быть разными.

Статья 42. Особенности инвестиций индексных фондов

1. Индекс акций или облигаций, структуру которого дублирует индексный фонд, должен отвечать следующим требованиям:

1) его структура должна быть достаточно диверсифицированной;

2) он должен быть достаточно представительным для данного рынка ценных бумаг;

3) он должен быть опубликован надлежащим образом.

2. Нормативным правовым актом Центрального банка могут устанавливаться критерии, детализирующие требования, предъявляемые частью 1 настоящей статьи к индексу ценных бумаг, заложенному в основу инвестирования активов фонда, а также предъявляться дополнительные требования.

Статья 43. Особенности инвестиций фондов денежного рынка

1. Фонд денежного рынка является видом стандартного фонда, активы которого согласно правилам или уставу фонда могут инвестироваться только в инструменты денежного рынка, краткосрочные банковские вклады, производные инструменты, паи или акции других фондов денежного рынка.

2. Нормативными правовыми актами Центрального банка могут устанавливаться дополнительные требования к инвестициям фондов денежного рынка, относящиеся к банкам, в которые могут инвестироваться вклады, а также к производным инструментам, инструментам денежного рынка и (или) к их эмитентам.

ГЛАВА 7
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПОЛИТИКА СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ ФОНДОВ


Статья 44. Требования к инвестированию активов специализированного фонда

1. Для конкретных видов специализированных фондов, не считающихся согласно закону или нормативным правовым актам Центрального банка фондом квалифицированных инвесторов, могут устанавливаться:

1) минимальный размер активов фонда, который должен быть в виде реализуемых активов;

2) ограничения по типами (или) классам активов;

3) максимальное количество активов фонда, которые могут инвестироваться в ценные бумаги, не допущенные к торговле на регулируемом рынке;

4) максимальное количество ценных бумаг одинаковой категории, выпущенных одним лицом, или принадлежащими к той же группе лицами, или аффилированными лицами, которое может приобретать фонд;

5) максимальное количество активов фонда, которые могут инвестироваться в ценные бумаги, выпущенные одним лицом, принадлежащими к той же группе лицами, или аффилированными лицами;

6) максимальное количество активов фонда, которые могут инвестироваться в одно отдельное имущество;

7) условия и максимальные предельные размеры инвестиций в паи или акции других фондов;

8) условия привлечения займов и максимальный предельный размер привлеченных займов в отношении общей стоимости активов фонда;

9) другие экономические нормативы деятельности фонда, в том числе временного действия.

2. Законом или нормативными правовыми актами Центрального банка могут предъявляться требования к инвестиционной политике фондов квалифицированных инвесторов, которые должны быть мягче требований, установленных для фондов, не считающихся фондом квалифицированных инвесторов, а также могут устанавливаться экономические нормативы их деятельности, в том числе временного действия.

3. В случаях, предусмотренных нормативным правовым актом Центрального банка, предусмотренные частями 1 и 2 настоящей статьи ограничения могут не распространяться на вновь созданные специализированные фонды в течение одного года с момента их создания.

Статья 45. Инвестирование активов фонда недвижимого имущества

1. Согласно правилам или уставу фонда недвижимого имущества:

1) не менее 30 процентов активов фонда должны инвестироваться в недвижимое имущество, либо

2) не менее 50 процентов активов фонда должны инвестироваться в недвижимое имущество и (или) связанные с недвижимым имуществом ценные бумаги.

2. Предусмотренными частью 1 настоящей статьи ценными бумагами, связанными с недвижимым имуществом, считаются:

1) паи и акции других фондов недвижимого имущества;

2) ценные бумаги других организаций, основной деятельностью которых является инвестирование в недвижимое имущество или управление недвижимым имуществом;

3) выпущенные банками обеспеченные ипотечные облигации;

4) производные инструменты, основанные на ценных бумагах, указанных в пунктах 1, 2 и 3 настоящей части.

3. Недвижимое имущество, приобретенное фондом недвижимого имущества, подлежит обязательному страхованию.

Статья 46. Инвестирование активов фонда с дополнительным риском

1. Согласно правилам или уставу фонда с дополнительным риском активы фонда в основном формируются:

1) за счет привлечения неограниченного количества займов и использования производных инструментов и (или)

2) за счет продажи активов, которыми фонд не владеет на момент заключения сделки (короткая продажа).

2. Фонд с дополнительным риском считается фондом квалифицированных инвесторов.

Статья 47. Инвестирование активов частного фонда долевого участия

1. Согласно правилам или уставу частного фонда долевого участия не менее 50 процентов активов фонда должны инвестироваться в ценные бумаги, не допущенные к торговле на регулируемых рынках.

2. Частный фонд долевого участия может выступать в виде венчурного фонда, если согласно правилам или уставу фонда не менее 50 процентов активов фонда должны инвестироваться в недопущенные к торговле на регулируемых рынках ценные бумаги, выпущенные вновь созданными или находящимися на ранней стадии развития организациями в целях роста и развития этих организаций или допуска выпущенных ими ценных бумаг на регулируемый рынок.

3. В случае нарушения установленного частью 1 или 2 настоящей статьи минимального предельного размера вследствие допуска на регулируемый рынок приобретенных фондом ценных бумаг эти ценные бумаги подлежат отчуждению венчурным фондом в месячный срок до обеспечения установленного частью 1 или 2 настоящей статьи требования к предельному размеру.

4. Частный фонд долевого участия (в том числе венчурный фонд) считается фондом квалифицированных инвесторов.

Статья 48. Инвестирование активов фонда фондов

1. Согласно правилам или уставу фонда фондов не менее 50 процентов активов фонда должны инвестироваться в паи и (или) акции других фондов.

РАЗДЕЛ 4
УПРАВЛЕНИЕ И УПРАВЛЯЮЩИЙ ФОНДОМ
ГЛАВА 8
УПРАВЛЕНИЕ ФОНДОМ

Статья 49. Управление корпоративным фондом

1. Высшим органом управления корпоративным фондом (за исключением фонда в форме товарищества, основанного на доверии) является собрание фонда, к исключительной компетенции которого относятся:

1) выборы представителя участников фонда в совет директоров управляющего и досрочное прекращение его полномочий, за исключением случаев, когда такой представитель не избирается согласно уставу фонда;

2) выборы членов ревизионной комиссии фонда и досрочное прекращение их полномочий;

3) выборы лица, осуществляющего независимый аудит фонда;

4) формирование счетной комиссии и принятие порядка ведения собрания;

5) вынесение решения об изменении и о прекращении действия договоров хранения фонда и управления фондом и заключении с новым управляющим и депозитарием договоров хранения фонда и управления фондом в установленном настоящим Законом порядке;

6) утверждение изменений и (или) дополнений в устав фонда;

7) вынесение решений о реорганизации и ликвидации фонда, а также назначение ликвидационной комиссии и утверждение промежуточного и ликвидационного балансов.

2. Правомочие принятия решений по вопросам, предусмотренным частью 1 настоящей статьи, не может передаваться управляющему.

3. Согласно уставу корпоративного фонда собранию фонда могут быть отведены также правомочия, не предусмотренные частью 1 настоящей статьи, в том числе право утверждения отдельных решений, принимаемых управляющим согласно настоящему Закону.

4. На подготовку, проведение собрания фонда, принятие собранием фонда решений и на иные связанные с ним отношения распространяются положения, установленные Законом Республики Армения “Об акционерных обществах” для общего собрания акционеров, если настоящим Законом не предусмотрено иное регулирование.

5. В корпоративном фонде совет директоров не создается. Отведенные Законом Республики Армения “Об акционерных обществах” общему собранию акционеров или совету директоров (наблюдательному совету) исключительные правомочия, не отведенные настоящим Законом и (или) уставом фонда собранию фонда, осуществляет совет директоров управляющего в качестве своего исключительного правомочия.

6. Исполнительное управление корпоративным фондом, а также управление активами фонда должны быть переданы лицу, имеющему лицензию на деятельность по управлению фондом. При этом предусмотренные настоящей частью функции осуществляются управляющим от имени корпоративного фонда независимо от того, отведена настоящим Законом соответствующая функция фонду или непосредственно управляющему.

7. Управление фондом, созданным в организационно-правовой форме товарищества, основанного на доверии, осуществляется полным товарищем, имеющим лицензию на деятельность по управлению фондом.

Статья 50. Собрание закрытого договорного фонда

1. Собрание закрытого договорного фонда созывается не менее одного раза в год с целью принятия решений по вопросам, предусмотренным частью 3 настоящей статьи или правилами фонда, право участвовать в котором имеют все участники фонда с количеством голосов, соответствующим количеству и расчетной стоимости принадлежащих им паев, а также другие лица, предусмотренные правилами фонда.

2. Внеочередное собрание должно созываться по требованию участника (участников) фонда, имеющих не менее 10 процентов участия в фонде.

3. К исключительной компетенции собрания фонда должно быть отнесено вынесение решений как минимум по следующим вопросам:

1) выборы представителя участников фонда в совет директоров управляющего, досрочное прекращение его полномочий, за исключением случаев, когда согласно правилам фонда такой представитель не избирается;

2) выборы лица, осуществляющего независимый аудит фонда;

3) формирование счетной комиссии и принятие порядка ведения собрания;

4) дача разрешения на решения совета директоров управляющего об изменении и о прекращении действия договора хранения фонда и заключении в установленном настоящим Законом порядке договора хранения фонда с новым депозитарием;

5) дача разрешения на решение совета директоров управляющего об утверждении изменений и (или) дополнений в правила фонда;

6) дача разрешения на решения совета директоров управляющего о присоединении и прекращении фонда, а также утверждение промежуточного и ликвидационного балансов.

4. Правомочие собрания закрытого договорного фонда на принятие решений по вопросам, предусмотренным частью 3 настоящей статьи, не может передаваться управляющему.

5. К подготовке, проведению собрания закрытого договорного фонда, принятию им решений и к связанным с ним иным отношениям применяются положения, установленные Законом Республики Армения “Об акционерных обществах” для общего собрания акционеров, если настоящим Законом не предусмотрено иное регулирование, а также с учетом особенностей договорного фонда.

6. Требования настоящей статьи не распространяются на закрытые договорные фонды, правилами которых предусмотрено, что в данном фонде собрание фонда не созывается.

Статья 51. Управление фондом

1. Управление фондом – это решение вопросов, связанных с деятельностью фонда, за исключением полномочий, отведенных настоящим Законом и (или) правилами (уставом) фонда к собранию фонда (при его наличии), которое, в частности, включает:

1) управление инвестициями, предполагающее вынесение и осуществление решений об инвестировании активов фонда в рамках инвестиционной политики фонда;

2) управленческие функции:

а. организация выпуска и выкупа (погашения) паев или акций,

б. юридические функции управления фондом и организация бухгалтерского учета,

в. расчет стоимости чистых активов фонда, а также расчетной стоимости и цены размещения и цены выкупа (погашения) паев или акций,

г. ведение реестра участников фонда,

д. определение дохода фонда и организация распределения дохода между участниками фонда,

е. выступление для участников фонда в качестве налогового агента в части доходов, полученных через договорный фонд, а также дивидендов от ценных бумаг, выпущенных корпоративным инвестиционным фондом, и дохода, полученного от выкупа этих ценных бумаг,

ж. предоставление участникам фонда необходимой информации,

з. иные управленческие функции;

3) организация (маркетинг) предложения и размещения паев или акций.

2. В настоящем Законе управлением фондом является также управление пенсионным фондом, если из смысла конкрентного положения не следует, что управлением фондом в данном случае является только управление другими фондами, отличающимися от пенсионного фонда.

3. Управление одним и тем же фондом осуществляется только одним управляющим.

4. Управляющий может управлять одним и более фондами. При этом договорные фонды, управляемые тем же управляющим, должны отличаться друг от друга своим видом, инвестиционной политикой, правами участников, удостоверяемыми паями, и (или) ограничениями круга участников фонда.

5. По смыслу настоящего Закона управлением фондом является управление, осуществляемое только управляющим, за исключением предусмотренного статьей 49 настоящего Закона управления фондом, осуществляемого собранием фонда.

ГЛАВА 9
УПРАВЛЯЮЩИЙ

Статья 52. Управляющий

1. Управляющий может создаваться только в организационно-правовой форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью.

2. Управляющий создается для осуществления деятельности по управлению фондом (в том числе непубличным фондом) и не может осуществлять какую-либо иную деятельность, за исключением случаев, предусмотренных частями 4 и 5 настоящей статьи.

3. Для осуществления деятельности по управлению пенсионным фондом управляющий кроме лицензии на деятельность по управлению фондом должен получать в установленном настоящим Законом порядке также разрешение на управление соответственно добровольным или обязательным пенсионным фондом. При этом управляющему, получившему разрешение на управление обязательным пенсионным фондом, дополнительное разрешение на осуществление деятельности по управлению добровольным пенсионным фондом не требуется.

4. Управляющий в случае получения в установленном настоящим Законом порядке соответствующего разрешения может наряду с деятельностью по управлению фондом оказывать также услугу по управлению пакетом акций, установленную пунктом 5 части 1 статьи 25 Закона Республики Армения “О рынке ценных бумаг”.

5. В случае получения в установленном настоящим Законом порядке соответствующего разрешения управляющий в качестве дополнительных услуг может оказывать услуги:

1) по предоставлению консультации, установленной пунктом 3 части 1 статьи 25 Закона Республики Армения "О рынке ценных бумаг", в связи с инвестированием в управляемые им ценные бумаги, и (или)

2) по хранению паев или акций фонда.

6. Управляющий не может получить разрешение на оказание указанных в части 5 настоящей статьи дополнительных услуг (услуги) без получения разрешения на оказание предусмотренных частью 4 настоящей статьи услуг (услуги).

7. На управляющего при оказании услуг, предусмотренных частями 3 или 4 либо 4 и 5 настоящей статьи, распространяются требования, предусмотренные для оказания этих услуг, за исключением требования лицензирования.

8. Управляющий не вправе использовать в своем наименовании такие вводящие в заблуждение слова, которые могут служить поводом для сомнений в отношении финансового положения или правового статуса данного управляющего либо осуществляемой им деятельности.

9. Запрещается использование лицами, не имеющими соответствующей лицензии в Центральном банке, словосочетания “управляющий пенсионным фондом”, его падежных форм, этих слов на иностранном языке в армянской транскрипции, переводов или их сочетаний в своем наименовании, рекламах, публичной оферте либо содействие их рекламированию каким-либо образом, если из смысла использования словосочетания “управляющий инвестиционным фондом" или его производных не следует, что это не касается установленной настоящим Законом деятельности по управлению фондом, и если право на такое использование не предоставлено законом или международным договором.

10. Нормы, установленные настоящим Законом или принятыми на его основании нормативными правовыми актами для управляющего, распространяются также на созданные на территории Республики Армения филиалы иностранного управляющего, за исключением случаев, когда настоящим Законом или принятыми на его основании нормативными правовыми актами установлено иное либо из существа правовой нормы явно следует, что это не может относиться к созданному на территории Республики Армения филиалу иностранного управляющего.

Статья 53. Лицензия на управление фондом

1. Лицензией на деятельность по управлению фондом (далее – лицензия) является удостоверяющий разрешение на деятельность по управлению фондом документ, выданный Центральным банком в порядке, установленном настоящим Законом и принятыми на его основании нормативными правовыми актами. Запрещается осуществлять деятельность по управлению фондом, выступать с предложением по ее осуществлению или представляться в качестве лица, осуществляющего ее, без лицензии (а на управление пенсионным фондом – также без дополнительно выданного соответствующего разрешения).

2. Лицензия или предусмотренные ею права не могут закладываться, передаваться или каким-либо образом отчуждаться.

3. Лицензия выдается бессрочно.

4. В лицензии указываются номер и дата выдачи лицензии, полное фирменное наименование управляющего (полное фирменное наименование иностранного управляющего и наименование его филиала, созданного на территории Республики Армения) и номер регистрации.

5. Единая форма лицензии устанавливается нормативными правовыми актами Центрального банка.

6. Лицензия выдается или признается утратившей силу решением Совета Центрального банка. Лицензия признается утратившей силу исключительно по основаниям и в порядке, установленным настоящим Законом. В случае установления иных положений о признании лицензии утратившей силу другими законами действуют положения настоящего Закона.

7. В случае утери лицензии или ее непригодности для использования управляющий обязан незамедлительно, но не позднее чем в течение трех рабочих дней уведомить об этом Центральный банк. Центральный банк по заявлению управляющего выдает управляющему дубликат лицензии в десятидневный срок.

Статья 54. Регистрация и лицензирование управляющего

1. Порядок регистрации и лицензирования управляющего устанавливается исключительно настоящим Законом и принятыми на его основании нормативными правовыми актами Центрального банка. В случае установления иных положений о лицензировании управляющего другими законами действуют положения настоящего Закона.

2. Для регистрации и лицензирования управляющего его учредители представляют в Центральный банк по форме и в порядке, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка:

1) ходатайство о регистрации и выдаче лицензии;

2) ходатайство о получении разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, (если управляющий оказывает также соответствующую услугу /услуги/);

3) бизнес-план управляющего;

4) устав управляющего, утвержденный учредительным собранием управляющего, в 6 экземплярах;

5) перечень учредителей управляющего и установленные Центральным банком сведения о них;

6) решение собрания учредителей управляющего о назначении руководителей управляющего;

7) сведения о руководителях управляющего, образцы подписей руководителей, удостоверенных в нотариальном порядке, копии их свидетельств о профессиональной квалификации;

8) ходатайство о получении предварительного согласия на значительное участие лиц, имеющих значительное участие в капитале управляющего, с прилагаемыми к нему документами, требуемыми настоящим Законом и принятыми Центральным банком нормативными правовыми актами;

9) проекты внутренних правил и регламентов, регулирующих деятельность руководителей и сотрудников управляющего (далее – правила деятельности);

10) документ, удостоверяющий внесение уставного капитала управляющего на счет, открытый в Центральном банке или не аффилированном с управляющим каком-либо банке, действующем на территории Республики Армения;

11) список работников, осуществляющих деятельность по управлению фондом в составе или от имени управляющего, и копии документов, удостоверяющих их профессиональную квалификацию;

12) объявление о соответствии территории деятельности управляющего критериям, установленным Центральным банком;

13) квитанцию об уплате государственной пошлины;

14) другие документы, предусмотренные Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях” (если управляющим будет осуществляться также управление пенсионными фондами);

15) другие документы, установленные нормативными правовыми актами Центрального банка.

3. Центральный банк может потребовать дополнительные сведения и документы, необходимые для оценки достоверности документов и сведений, предусмотренных частью 2 настоящей статьи.

4. Центральный банк может своими нормативными правовыми актами устанавливать для созданных на территории Республики Армения филиалов иностранного управляющего, значительных участников-нерезидентов и руководителей-нерезидентов исключения при представлении определенных документов и сведений, предусмотренных частью 2 настоящей статьи, если возможность представления таких документов или сведений ограничена законодательством данной страны либо они не применимы в отношении данного лица.

5. Для получения разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, действующий управляющий представляет в Центральный банк по форме и в порядке, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка:

1) ходатайство о получении разрешения на оказание соответствующей услуги (услуг);

2) изменения, внесенные в устав, правила деятельности и бизнес-план управляющего;

3) другие документы, предусмотренные Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях” (если испрашивается управление пенсионными фондами);

4) другие документы, установленные нормативными правовыми актами Центрального банка.

Статья 55. Решение о регистрации управляющего и предоставлении лицензии

1. Центральный банк принимает решение о регистрации управляющего и предоставлении лицензии и (или) даче разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, если представлены все необходимые документы и сведения, предусмотренные соответственно частями 2 и 3 и (или) 5 статьи 54, и не имеются установленные настоящим Законом основания отказа в регистрации управляющего и выдаче лицензии (даче разрешения на оказание соответствующей услуги /услуг/). Наличие оснований отказа в удовлетворении ходатайства о выдаче разрешения на оказание соответствующей услуги (услуг), прилагаемого к ходатайству о регистрации управляющего и выдаче лицензии, не является основанием отказа в удовлетворении ходатайства о регистрации управляющего и выдаче лицензии.

2. Центральный банк выносит решение о регистрации управляющего и выдаче лицензии (а также об удовлетворении представленного вместе с ходатайством о регистрации и выдаче лицензии ходатайства о получении разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона) или об отказе в регистрации управляющего и выдаче лицензии (а также в удовлетворении представленного вместе с ходатайством о регистрации и выдаче лицензии ходатайства о получении разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона) в течение 30 рабочих дней с момента представления ходатайства учредителями управляющего. Центральный банк выносит решение о даче действующему управляющему разрешения или об отказе в даче разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, в течение 20 рабочих дней с момента получения ходатайства об испрашивании разрешения.

3. Центральный банк обязан выдать управляющему свидетельство о регистрации и лицензию в течение пяти рабочих дней с момента вынесения решения о регистрации управляющего и выдаче лицензии. Форма предусмотренного настоящей частью свидетельства о регистрации устанавливается нормативным правовым актом Центрального банка.

4. Центральный банк в течение пяти рабочих дней с момента вынесения решения о регистрации управляющего уведомляет об этом государственный уполномоченный орган, осуществляющий регистрацию юридических лиц, для произведения последним соответствующей записи о регистрации управляющего.

5. Управляющий приобретает статус юридического лица с момента регистрации в Центральном банке.

Статья 56. Основания отказа в регистрации управляющего и выдаче лицензии

1. Центральный банк отказывает в регистрации управляющего и выдаче лицензии и (или) в даче разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, если:

1) представленные документы не соответствуют настоящему Закону, принятым на его основании нормативным правовым актам, или представлены ложные документы, или в представленных документах отражены недостоверные сведения, или в представленных документах имеются недостатки и эти недостатки не устранены представившим ходатайство лицом в срок, установленный частью 1 статьи 111 настоящего Закона;

2) руководители управляющего не отвечают требованиям, предъявляемым к руководителям настоящим Законом или нормативными правовыми актами Центрального банка;

3) управляющий не отвечает требованиям, установленным настоящим Законом и иными правовыми актами для осуществления деятельности управляющего;

4) устав и (или) правила деятельности управляющего противоречат закону;

5) Центральный банк отказал в удовлетворении хотя бы одного из ходатайств о получении предварительного согласия на приобретение значительного участия в капитале управляющего;

6) представленный бизнес-план не соответствует требованиям, установленным настоящим Законом и нормативными правовыми актами, принятыми Центральным банком на его основании;

7) бизнес-план, по обоснованному мнению Центрального банка, является нереальным, либо управляющий, действуя в соответствии с планом, не сможет осуществлять нормальную деятельность по управлению фондом и (или) нормально оказывать испрашиваемые услуги;

8) деятельность учредителей управляющего или их аффилированных лиц, финансовое положение, негативный авторитет или отсутствие опыта в финансовой сфере, по обоснованному мнению Центрального банка, может угрожать интересам клиентов либо препятствовать осуществлению управляющим нормальной деятельности по управлению фондом или осуществлению Центральным банком надлежащего контроля;

9) не оплачен установленный настоящим Законом минимальный размер уставного капитала;

10) управляющий не имеет необходимую территорию и (или) техническое оснащение, соответствующие требованиям, установленным нормативными правовыми актами Центрального банка;

11) имеются предусмотренные Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях” иные основания отказа (для дачи разрешения на управление пенсионными фондами).

Статья 57. Перерегистрация и перелицензирование инвестиционной компании в качестве управляющего

1. Для осуществления деятельности по управлению фондом инвестиционная компания, осуществляющая управление пакетом акций, установленное пунктом 5 части 1 статьи 25 Закона Республики Армения “О рынке ценных бумаг”, подлежит перерегистрации и перелицензированию в качестве управляющего в порядке, установленном настоящей статьей. Предусмотренные настоящей частью перерегистрация и перелицензирование осуществляются в упрощенном порядке.

2. Инвестиционная компания для предусмотренных частью 1 настоящей статьи перерегистрации и перелицензирования должна представить в Центральный банк по форме и в порядке, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка:

1) ходатайство о перерегистрации и перелицензировании;

2) ходатайство о получении разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона (если управляющий будет оказывать также соответствующую услугу (услуги) и в качестве инвестиционной компании не получил лицензию на это);

3) ходатайство о признании утратившей силу выданной ему лицензии на те виды инвестиционных услуг, которые согласно настоящему Закону не могут быть осуществлены управляющим (если была получена лицензия на такие услуги);

4) бизнес-план управляющего;

5) соответствующие изменения, внесенные в свой устав;

6) документ, удостоверяющий, что его уставный капитал отвечает требованию, предъявляемому Центральным банком к минимальному размеру уставного капитала управляющего;

7) квитанцию об уплате государственной пошлины;

8) другие документы, предусмотренные Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях” (если управляющий будет осуществлять также управление пенсионными фондами);

9) другие документы, установленные нормативными правовыми актами Центрального банка.

3. Центральный банк принимает решение об удовлетворении представленного ходатайства (ходатайств), предусмотренного пунктами 1, 2 и 3 части 2 настоящей статьи, если представлены все необходимые документы, предусмотренные частью 2 настоящей статьи, и если не имеются установленные частью 4 настоящей статьи основания отказа в удовлетворении соответствующего ходатайства (ходатайств). Наличие оснований отказа в удовлетворении ходатайства о даче разрешения на оказание соответствующей услуги (услуг), представленного вместе с ходатайством о перерегистрации и перелицензировании, не является основанием отказа в удовлетворении ходатайства о перерегистрации и перелицензировании. В случае отказа в удовлетворении предусмотренного пунктом 3 части 2 настоящей статьи ходатайства по основанию, установленному пунктом 7 части 4 настоящей статьи, ходатайство о перерегистрации и перелицензировании инвестиционной компании в качестве управляющего подлежит отклонению.

4. Центральный банк отклоняет предусмотренное частью 2 настоящей статьи ходатайство (ходатайства), если:

1) представленные документы не соответствуют настоящему Закону, принятым на его основании нормативным правовым актам, или представлены ложные документы, или в представленных документах отражены недостоверные сведения, или в представленных документах имеются недостатки и эти недостатки не устранены представившим ходатайство лицом в срок, установленный частью 1 статьи 111 настоящего Закона;

2) инвестиционная компания не отвечает установленным настоящим Законом и иными правовыми актами требованиям к осуществлению деятельности управляющего;

3) внесенные в устав инвестиционной компании соответствующие изменения противоречат закону;

4) представленный бизнес-план не соответствует требованиям, установленным настоящим Законом и нормативными правовыми актами, принятыми Центральным банком на его основании;

5) по обоснованному мнению Центрального банка бизнес-план является нереальным, или управляющий, действуя в соответствии с планом, не сможет осуществлять нормальную деятельность по управлению фондом и (или) нормально оказывать испрашиваемые услуги;

6) уставный капитал инвестиционной компании не удовлетворяет минимальному размеру уставного капитала, установленному настоящим Законом для управляющего;

7) по обоснованному мнению Центрального банка в случае удовлетворения представленного ходатайства, предусмотренного пунктом 3 части 2 настоящей статьи, может быть причинен вред интересам клиентов;

8) имеются предусмотренные Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях” иные основания отказа (для дачи разрешения на управление пенсионными фондами).

5. Центральный банк выносит решение об удовлетворении или отказе в удовлетворении ходатайства (ходатайств), предусмотренного частью 2 настоящей статьи, в течение 30 рабочих дней с момента представления ходатайства инвестиционной компанией.

6. Центральный банк обязан выдать свидетельство о регистрации и лицензию управляющему в течение пяти рабочих дней с момента вынесения решения о перерегистрации и перелицензировании инвестиционной компании в качестве управляющего.

7. Центральный банк в течение пяти рабочих дней с момента вынесения решения о перерегистрации инвестиционной компании в качестве управляющего уведомляет об этом государственный уполномоченный орган, осуществляющий регистрацию юридических лиц, для произведения последним соответствующей записи о перерегистрации инвестиционной компании в качестве управляющего.

8. Инвестиционная компания приобретает статус управляющего с момента перерегистрации и перелицензирования в Центральном банке и выданная ранее инвестиционной компании лицензия на оказание инвестиционных услуг признается утратившей силу, которая подлежит возврату в Центральный банк в трехдневный срок.

Статья 58. Бизнес-план и отчет по нему

1. Бизнес-план составляется на предстоящие три года и содержит следующие сведения:

1) внутреннюю организационную структуру управляющего;

2) расчет доходов и расходов;

3) тенденции финансового развития на перспективу;

4) описание рынков, прогнозируемых для деятельности;

5) методы противостояния основным конкурентам и конкуренции;

6) методы управления и оценка возможных рисков;

7) более детальное описание бизнес-прогнозов деятельности по управлению фондом, а также оказанию услуги (услуг), предусмотренной частями 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона (если получено разрешение на это в установленном настоящим Законом порядке);

8) фонд (фонды), с которым предусматривается заключить договор управления фондом, и (или) тип фонда (фондов), создание которого предусматривается (по инвестиционной политике и механизму выпуска и выкупа паев /акций/);

9) инвестиционная политика, которую намерен проводить управляющий, направления инвестирования активов фонда и система управления рисками;

10) другие сведения, установленные нормативными правовыми актами Центрального банка.

2. Управляющий может представлять в бизнес-плане также сведения, не предусмотренные частью 1 настоящей статьи.

3. Управляющий в ходе своей деятельности представляет в Центральный банк отчет об осуществлении бизнес-плана, представленного в ходе регистрации и лицензирования, а также об осуществлении в будущем бизнес-плана, предусмотренного частью 4 настоящей статьи, в порядке, по форме и в сроки, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка.

4. Управляющий обязан представлять в Центральный банк бизнес-план деятельности на три года и вносимые в него изменения в порядке, по форме и в сроки, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка.

Статья 59. Признание лицензии (разрешения) утратившей силу и его правовые последствия

1. Лицензия (разрешение на оказание услуги (услуг), предусмотренной
частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона) может быть признана утратившей силу, если:

1) управляющий не осуществлял деятельность по управлению фондом (не оказывал соответствующую услугу) 12 месяцев подряд после получения лицензии (разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона); при этом по смыслу настоящего пункта деятельностью по управлению фондом является также деятельность по управлению пенсионным фондом;

2) управляющий опубликовал или представил в Центральный банк (в том числе при обращении за получением лицензии /разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона/) вводящую в заблуждение, недостоверную информацию или ложные документы;

3) управляющий или его руководители допуcкали регулярные (два и более) нарушения требований настоящего Закона, иных законов, принятых на их основании нормативных правовых актов;

4) управляющий осуществлял деятельность, не предусмотренную статьей 52 настоящего Закона;

5) управляющий осуществлял деятельность, которая, по обоснованному мнению Центрального банка, угрожала интересам инвесторов;

6) управляющий не выполнял данные Центральным банком согласно настоящему Закону предписания в установленный срок или в установленном размере;

7) нарушены установленные настоящим Законом и принятыми на его основании Центральным банком нормативными правовыми актами экономические нормативы в размере, установленном нормативными правовыми актами Центрального банка;

8) в случаях самоликвидации, присоединения к другому управляющему, банкротства;

9) имеются иные основания признания утратившим силу разрешения на управление пенсионным фондом, предусмотренного Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”.

2. Лицензия созданного на территории Республики Армения филиала иностранного управляющего признается утратившей силу также в случае, когда иностранный управляющий лишен права осуществлять деятельность по управлению фондом в стране места его регистрации или осуществления основной деятельности.

3. Разрешение на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, может быть признано утратившим силу на основании ходатайства управляющего при условии, что законные интересы клиентов (участников пенсионного фонда) управляющего защищены в достаточной мере.

4. Разрешение управляющего на управление обязательным или добровольным пенсионным фондом может быть признано утратившим силу только в случае, когда управляющий, получивший предварительное согласие Совета Центрального банка на признание этого разрешения утратившим силу, в установленном настоящим Законом порядке передает управление всеми управляемыми им обязательными (добровольными) пенсионными фондами другому управляющему (управляющим) либо отказывается от договоров управления этими фондами в одностороннем порядке. Порядок получения предусмотренного настоящей частью предварительного согласия Центрального банка устанавливается нормативным правовым актом Центрального банка.

5. Центральный банк может отклонить ходатайство, предусмотренное частью 3 настоящей статьи, если имеются достаточные основания полагать, что признание утратившим силу разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, может причинить вред законным интересам клиентов (участников пенсионного фонда) управляющего, а в случае ходатайства о признании утратившим силу разрешения на управление обязательным или добровольным пенсионным фондом, также если в управлении управляющего имеется обязательный или добровольный фонд, управление которым не передано другому управляющему, или если договор управления соответствующим фондом пока еще не расторгнут.

6. Центральный банк выносит решение о признании утратившим силу разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, или об отклонении ходатайства в течение 30 рабочих дней с момента получения предусмотренного частью 3 настоящей статьи ходатайства, а также установленных нормативным правовым актом Центрального банка документов и сведений, обосновывающих признание соответствующего разрешения утратившим силу.

7. Решение Центрального банка о признании утратившей силу лицензии (утратившим силу разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона) по основаниям, установленным настоящей статьей, публикуется незамедлительно. Указанное решение вступает а силу с момента опубликования, если решением не установлен иной срок.

8. Управляющий с момента вступления в силу решения Центрального банка о признании лицензии утратившей силу лишается права осуществлять деятельность по управлению фондом и подлежит ликвидации (за исключением случая присоединения к другому управляющему) в установленном законом порядке.

9. В случае признания утратившим силу разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, управляющий лишается права оказывать соответствующую услугу (услуги), за исключением сделок, направленных на исполнение принятых им обязательств в связи с оказанием данной услуги, реализацией средств и их окончательным распределением.

10. В случае признания лицензии (разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона) утратившей силу она (решение о даче соответствующего разрешения) должна быть возвращена в Центральный банк в трехдневный срок.

11. Копия решения Центрального банка о признании утратившей силу лицензии (разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона) предоставляется управляющему в трехдневный срок после его принятия, а в случае признания утратившим силу разрешения на управление обязательным пенсионным фондом – также ведущему реестр участников фонда лицу, предусмотренному Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”. Опротестование в суд указанного решения не приостанавливает его действие в ходе всего судебного разбирательства дела.

Статья 60. Регистрация филиала и представительства управляющего, действующего на территории Республики Армения, и филиала и представительства иностранного управляющего, создаваемых на территории Республики Армения, и создание филиала и (или) представительства за пределами Республики Армения управляющим, действующим на территории Республики Армения

1. Иностранный управляющий может осуществлять деятельность по управлению действующим на территории Республики Армения фондом исключительно посредством создания на территории Республики Армения дочерней компании или филиала.

2. К отношениям, связанным с регистрацией и отказом в регистрации филиала и представительства управляющего, действующего на территории Республики Армения, и филиала и представительства иностранного управляющего, создаваемых на территории Республики Армения, а также с получением и отказом в получении предварительного согласия Центрального банка на создание действующим на территории Республики Армения управляющим филиалов и представительств за пределами Республики Армения, применяются соответствующие положения Закона Республики Армения “О рынке ценных бумаг” об инвестиционных компаниях.

Статья 61. Регистрация изменений

1. Управляющие и созданные на территории Республики Армения филиалы и представительства иностранных управляющих обязаны в десятидневный срок после внесения изменений представить в Центральный банк на регистрацию следующие изменения:

1) изменения, внесенные в устав созданных на территории Республики Армения филиала или представительства управляющего или иностранного управляющего;

2) изменения, внесенные в правила деятельности управляющего;

3) изменения, внесенные в состав руководителей (за исключением изменений, внесенных в состав руководителей структурных подразделений);

4) другие изменения, установленные законом или нормативным правовым актом Центрального банка.

2. Центральный банк обязан в течение 30 рабочих дней с момента получения документов, установленных нормативными правовыми актами Центрального банка для регистрации предусмотренных частью 1 настоящей статьи изменений, зарегистрировать эти изменения или отказать в их регистрации. При этом в случае возникновения необходимости переоформления выданных управляющему лицензии, свидетельства о регистрации и (или) разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, в результате регистрации изменений, предусмотренных пунктом 1 части 1 настоящей статьи, Центральный банк при вынесении решения о регистрации изменений этим же решением удовлетворяет также ходатайство о переоформлении лицензии, свидетельства о регистрации и (или) разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, представленное вместе с ходатайством о регистрации изменений.

3. Центральный банк регистрирует изменения, если они не противоречат законам или иным правовым актам и представлены в соответствии с требованиями нормативных правовых актов Центрального банка.

4. Порядок и форма представления изменений на регистрацию устанавливаются нормативными правовыми актами Центрального банка.

5. Изменения, предусмотренные настоящим Законом и нормативными правовыми актами Центрального банка, вступают в силу с момента их регистрации Центральным банком.

6. Центральный банк обязан выдать управляющему переоформленные свидетельство о регистрации, лицензию и (или) разрешение на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, в течение пяти рабочих дней с момента вынесения решения об удовлетворении ходатайств, предусмотренных частью 2 настоящей статьи.

7. Управляющий в случае изменения размера его уставного капитала открывает накопительный счет в Центральном банке или в действующем в Республике Армения каком-либо банке, не аффилированном с управляющим. Средства накопительного счета замораживаются соответствующим банком, и управляющий не может владеть, пользоваться и распоряжаться этими средствами до регистрации изменений в Центральном банке в установленном настоящей статьей порядке.

8. Регистрация, предусмотренная частью 5 настоящей статьи, может быть признана недействительной решением Совета Центрального банка, если для регистрации установленных настоящей статьей изменений, либо получения свидетельства о профессиональной квалификации руководителей созданного на территории Республики Армения филиала или представительства управляющего, иностранного управляющего, либо в установленных настоящим Законом иных случаях в Центральный банк представлены ложные либо недостоверные документы или сведения.

ГЛАВА 10
ЗНАЧИТЕЛЬНОЕ УЧАСТИЕ

Статья 62. Приобретение значительного участия в уставном капитале управляющего

1. К отношениям, связанным с приобретением значительного участия в уставном капитале управляющего, применяются соответствующие нормы Закона Республики Армения “О рынке ценных бумаг” о приобретении значительного участия в уставном капитале инвестиционной компании.


ГЛАВА 11
УПРАВЛЕНИЕ УПРАВЛЯЮЩИМ

Статья 63. Совет директоров управляющего

1. Управляющий обязан формировать совет директоров (далее - совет), состоящий не менее чем из трех лиц (кроме представителей участников фонда, предусмотренных пунктом 1 части 1 статьи 49 и пунктом 1 части 3 статьи 50 настоящего Закона), к исключительной компетенции которого в дополнение к вопросам, отнесенным законом к компетенции совета юридического лица данной организационно-правовой формы, относятся:

1) вынесение решения о создании в установленном настоящим Законом порядке фонда и (или) об управлении им, с представлением собранию учредителей корпоративного фонда (учредителю) проекта договора управления фондом;

2) утверждение правил созданного управляющим (управляемого им) договорного фонда и внесенных в них изменений и дополнений;

3) в случае выступления управляющего в качестве нового управляющего фондом принятие правил этого фонда;

4) вынесение решения о заключении договора депозитарного хранения договорного фонда, созданного управляющим (управляемого им), и прекращении его действия, а также об изменении договора депозитарного хранения, согласованного с депозитарием;

5) вынесение решений о присоединении и прекращении договорного фонда, управляемого управляющим;

6) вынесение решения об одностороннем отказе от договора управления фондом в случае, предусмотренном настоящим Законом;

7) представление на собрание фонда, управляемого управляющим, предложений по вопросам, отнесенным пунктами 5, 6 и 7 части 1 статьи 49 настоящего Закона к компетенции собрания корпоративного фонда;

8) вынесение в порядке, установленном Законом Республики Армения “Об акционерных обществах”, решения относительно представленных в установленном этим Законом порядке участником (участниками) фонда, являющимся владельцем не менее двух процентов паев (акций) фонда, предложений по вопросам, отнесенным настоящим Законом и (или) правилами (уставом) фонда к компетенции собрания управляемого управляющим фонда, и утверждение повестки дня собрания фонда;

9) вынесение решений по вопросам, отнесенным настоящим Законом к исключительной компетенции собрания корпоративного фонда, касающимся управляемого управляющим фонда, имеющего организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии;

10) осуществление иных полномочий, предусмотренных настоящим Законом.

2. В случае вынесения управляющим решений по установленным пунктами 2, 4 и 5 части 1 настоящей статьи вопросам, касающимся закрытого договорного фонда, эти решения должны быть одобрены собранием фонда до представления в Центральный банк соответствующего ходатайства о регистрации (даче разрешения), предусмотренного настоящим Законом, за исключением случаев, предусмотренных частью 6 статьи 50 настоящего Закона.

3. Порядок формирования и деятельности совета управляющего устанавливается уставом управляющего. В совет управляющего от каждого управляемого управляющим фонда (за исключением фондов, правилами (уставом) которых установлено, что такой представитель не избирается, а также договорных фондов, в которых собрание фонда не созывается) включаются также по одному избранному представителю, которые участвуют в заседаниях совета с правом совещательного голоса, за исключением случая, когда в них решаются вопросы, связанные с тем фондом или касающиеся интересов того фонда, представителем которого является данный член совета. Последний участвует в таких заседаниях с правом голоса наравне с другими полноправными членами совета. Совет управляющего может принимать решение об ограничении участия предусмотренных настоящей частью представителей участников фонда в заседании фонда (определенной части заседания), если в нем будут раскрываться сведения, составляющие для управляющего коммерческую тайну. При этом в совете управляющего не может приниматься решение, связанное с данным фондом или касающееся его интересов, в отсутствие представителей участников соответствующего фонда, если такое отсутствие обусловлено решением совета о применении предусмотренного настоящей частью ограничения участия. Вознаграждение предусмотренных настоящей частью представителей участников фонда осуществляется за счет средств соответствующего фонда на условиях, установленных собранием фонда.

Статья 64. Внутренний аудит

1. Управляющий обязан иметь соответствующую систему внутреннего контроля, которая должна включать все уровни деятельности по управлению фондом.

2. Управляющий обязан иметь независимое подразделение внутреннего аудита (далее – внутренний аудит), назначать соответствующих независимых сотрудников или делегировать функции внутреннего аудита независимому аудитору по договору. Руководитель и члены внутреннего аудита (далее – внутренние аудиторы) должны отвечать установленным настоящим Законом требованиям к руководителям управляющего. Не могут являться внутренними аудиторами член органа управления управляющего, другой руководитель и сотрудник, а также аффилированное лицо управляющего, его руководителей или других сотрудников.

3. Внутренние аудиторы назначаются советом управляющего. Внутренний аудит должен иметь возможность обеспечивать эффективную систему внутреннего контроля. Для этой цели нормативным правовым актом Центрального банка могут устанавливаться требования к минимальной численности внутренних аудиторов в зависимости от количества и (или) размера портфеля фондов, управляемых данным управляющим.

4. Внутренний аудит при осуществлении своих правомочий независим и подотчетен совету.

5. Внутренним аудитором может являться только установленное настоящим Законом лицо, имеющее профессиональную квалификацию.

6. Согласно утвержденному советом уставу внутренний аудит:

1) осуществляет контроль за текущей деятельностью и рисками управляющего;

2) проверяет соответствие деятельности управляющего требованиям, установленным Законом, принятыми на его основании нормативными правовыми актами, правилами регилируемого рынка, правилами деятельности компании и иными правовыми актами;

3) дает заключения и представляет предложения по вопросам, представленным компетентным органом управления, и другим вопросам.

7. Вопросы, отнесенные к компетенции внутреннего аудита, не могут передаваться для решения органам управления управляющего или другим лицам.

8. Совет ежегодно утверждает годовую программу внутреннего аудита, в которую как минимум включаются:

1) сферы, в которых должна осуществляться аудиторская проверка;

2) описание содержания аудиторского мониторинга в отдельных сферах.

9. Исполнительный орган управляющего обязан обеспечивать достаточные условия для эффективного осуществления внутренним аудитом правомочий.

10. Внутренний аудит обязан уведомить совет, исполнительный орган управляющего и Центральный банк о любом нарушении управляющим требований, установленных настоящим Законом, иными правовыми актами, а также о любом существенном вреде, причиненном им интересам участников и (или) клиентов фонда, в течение 5 рабочих дней с момента их выявления.

Статья 65. Требования к руководителям управляющего и лицам, осуществляющим деятельность по управлению фондом от имени или в составе управляющего

1. Руководителями управляющего являются председатель и члены совета, исполнительный директор или руководитель и члены исполнительного органа, заместитель исполнительного директора, главный бухгалтер и его заместитель, руководитель и члены внутреннего аудита, а также руководители территориальных и структурных подразделений управляющего.

2. Руководителем управляющего не может являться, деятельность от имени или в составе управляющего не может осуществлять, а также с предложением об осуществлении такой деятельности не может выступать лицо, которое:

1) признано недееспособным или ограниченно дееспособным в установленном законом порядке;

2) не имеет установленную настоящим Законом соответствующую профессиональную квалификацию;

3) имеет непогашенную (неснятую) судимость за преступление, совершенное умышленно;

4) лишено права занимать должности в финансовой, экономической, правовой сферах вступившим в законную силу решением суда;

5) признано банкротом или имеет просроченные обязательства;

6) было лишено предусмотренной настоящим Законом или Законом Республики Армения “О рынке ценных бумаг” профессиональной квалификации в прошлом, но не ранее чем три года назад;

7) совершило ранее такое деяние (действие или бездействие), которое, по мнению Центрального банка, обоснованному инструкцией, установленной нормативными правовыми актами Центрального банка, дает основание полагать, что данное лицо не может надлежащим образом руководить соответствующей сферой деятельности управляющего в качестве руководителя управляющего или лица, осуществляющего деятельность по управлению фондом от имени или в составе управляющего, либо его действия могут привести к банкротству, или ухудшению финансового положения, или дискредитации авторитета и деловой репутации управляющего.

3. Председатель или член совета управляющего не может одновременно являться членом исполнительного органа или иным сотрудником данного управляющего, а также председателем или членом совета, членом или иным сотрудником исполнительного органа другого управляющего либо другого лица, оказывающего инвестиционную услугу, за исключением случая, когда один из управляющих (другое лицо, оказывающее инвестиционную услугу) является дочерней компанией другого.

4. Исполнительный директор или руководитель и члены исполнительного органа, заместитель исполнительного директора, руководитель и члены внутреннего аудита управляющего не могут занимать другую должность у одного и того же управляющего либо быть руководителем (за исключением председателя и члена совета дочерней или материнской компании) или иным сотрудником у другого управляющего или другого лица, оказывающего инвестиционную услугу. Указанные в настоящей части лица могут выполнять другую оплачиваемую работу, кроме научной, педагогической и творческой работы, только с согласия совета. Для руководителей и (или) других сотрудников управляющего нормативным правовым актом Центрального банка могут предусматриваться иные ограничения на совмещение должностей, направленные на предупреждение возможных столкновений интересов и прочих рисков.

5. Лицу, осуществляющему деятельность по управлению фондом от имени или в составе управляющего, запрещается осуществлять установленную настоящим Законом деятельность по управлению фондом в составе или от имени другого управляющего, а также оказывать инвестиционные услуги, установленные пунктами 1 – 5 части 1 статьи 25 Закона Республики Армения “О рынке ценных бумаг”, в составе или от имени лица, оказывающего инвестиционную услугу ( в том числе одного и того же управляющего). Нарушение настоящего требования является основанием для лишения лица профессиональной квалификации.

6. Руководители и сотрудники управляющего в ходе выполнения своих обязанностей обязаны действовать исходя из интересов участников фонда, осуществлять свои права и исполнять свои обязанности в отношении участников фонда добросовестно и разумно, на надлежащем профессиональном уровне (фидуциарная обязанность).

Статья 66. Профессиональная квалификация

1. На порядок квалификации и критерии профессионального соответствия руководителей управляющего, физических лиц, осуществляющих деятельность по управлению фондом от имени или в составе управляющего, распространяются нормативные правовые акты Центрального банка, устанавливающие порядок квалификации и критерии профессионального соответствия руководителей лица, оказывающего инвестиционные услуги, физических лиц, оказывающих услугу по управлению пакетом акций в составе или от имени лица, оказывающего инвестиционные услуги, если нормативным правовым актом Центрального банка для них не установлены иной порядок и (или) дополнительные критерии.

2. Установленная настоящей статьей профессиональная квалификация присваивается на срок не менее чем один год.

3. Управляющий для каждого управляемого им фонда (субфонда) обязан постоянно иметь минимум одно лицо, не считающееся руководителем управляющего, имеющее установленную настоящим Законом профессиональную квалификацию по управлению фондом.

4. Если управляющий осуществляет управление пенсионными фондами, установленными Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”, то на него распространяются также установленные этим Законом требования, предъявляемые к квалификации лиц.

ГЛАВА 12
ТРЕБОВАНИЯ, ПРЕДЪЯВЛЯЕМЫЕ К ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УПРАВЛЯЮЩЕГО

Статья 67. Экономические нормативы деятельности управляющего

1. Центральный банк своим нормативным правовым актом устанавливает минимальный размер уставного капитала управляющего.

2. Нормативным правовым актом Центрального банка устанавливается минимальный размер общего капитала управляющего, который должен зависеть от размера портфеля, управляемого управляющим.

3. Требование, установленное частью 2 настоящей статьи, считается соблюденным управляющим, если у последнего имеются выданные банком или страховой компанией гарантии, соразмерные разнице между установленным нормативным правовым актом Центрального банка минимальным размером общего капитала и имеющимся у управляющего общим капиталом. Эта разница не может превышать 50 процентов минимального размера общего капитала, установленного нормативным правовым актом Центрального банка.

4. Управляющий обязан иметь в каждом управляемом им фонде участие, соответствующее стоимости, установленной нормативным правовым актом Центрального банка. Предусмотренное настоящей частью требование обязательного минимального участия управляющего действует в течение трех лет с момента создания данного фонда.

5. Нормативным правовым актом Центрального банка, исходя из соображений защиты прав инвесторов, могут устанавливаться другие экономические нормативы деятельности управляющего, в том числе временного действия. При этом в случаях, предусмотренных нормативным правовым актом Центрального банка, отдельные экономические нормативы могут не распространяться на вновь созданных управляющих в течение одного года с момента создания либо для них могут устанавливаться другие экономические нормативы или их минимальные размеры.

6. Если управляющий осуществляет также управление пакетом акций, установленное Законом Республики Армения “О рынке ценных бумаг”, и (или) управление пенсионными фондами, установленное Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”, то на него распространяются более жесткие основные экономические нормативы, предусмотренные этими законами.

7. При расчете предельного размера, установленного частью 2 настоящей статьи, в управляемый портфель включаются:

1) управляемые управляющим договорные фонды, включая портфели, функция управления которыми делегирована другому управляющему, и за исключением портфелей, управление которыми делегировано данному управляющему другими управляющими;

2) корпоративные фонды, управляющим которых назначен данный управляющий;

3) управляемые управляющим непубличные фонды, включая портфели, функция управления которыми делегирована другому управляющему, и за исключением портфелей, управление которыми делегировано другими управляющими данному управляющему.

8. В случае нарушения экономических нормативов управляющего, установленных настоящим Законом и на его основании нормативным правовым актом Центрального банка, управляющий обязан уведомить об этом Центральный банк в течение трех рабочих дней и принять меры по устранению нарушения в возможно короткий срок.

Статья 68. Обязанности управляющего

1. Управляющий обязан:

1) действовать в ходе выполнения своих обязанностей исходя из интересов участников фонда и своих клиентов, осуществлять свои права и исполнять свои обязанности в отношении участников фонда и своих клиентов добросовестно и разумно, на надлежащем профессиональном уровне (фидуциарная обязанность);

2) воздерживаться от заключения сделок, считающихся предметом столкновения его интересов с интересами участников фонда или его клиентов, при невозможности этого отдавать предпочтение интересам участников фонда и клиентов;

3) принимать в ходе осуществления своей деятельности достаточные меры по предупреждению возможных столкновений его интересов с интересами участников фонда и его клиентов, а также интересов его различных клиентов, интересов последних с интересами управляемых им фондов и различных фондов, а при невозможности этого принимать меры, необходимые для их минимизации.

4) внедрять эффективные организационные и управленческие меры по предупреждению столкновения интересов в связи с составлением и распространением им инвестиционных предложений;

5) вкладывать средства клиента в паи или акции управляемого им фонда только по предварительному письменному согласию клиента;

6) соблюдать правила своей деятельности, которые включают:

а. меры по предупреждению столкновения интересов,

б. процедуру документооборота, электронной обработки и хранения данных, обмена информацией, связанную с осуществлением управляющим деятельности по управлению фондом,

в. правила деятельности внутреннего аудита,

г. правила деловой этики,

д. иные процедуры, установленные нормативными правовыми актами Центрального банка;

7) соблюдать в случае оказания предусмотренных настоящим Законом инвестиционных услуг другие обязанности, установленные Законом Республики Армения “О рынке ценных бумаг” для лиц, оказывающих инвестиционные услуги.

2. Центральный банк своими нормативными правовыми актами может устанавливать детализированные требования к содержанию правил деятельности управляющего.

Статья 69. Разделение активов

1. Управляющий обязан осуществлять обособленное управление собственными активами, активами и пакетом акций управляемого им каждого договорного фонда, а также активами различных субфондов и их обособленный учет.

2. Управляющий использует активы управляемого им фонда исключительно во исполнение связанных с управлением данным фондом сделок, заключенных в порядке, установленном статьей 10 настоящего Закона, а также платежей и расходов, предусмотренных статьей 17 настоящего Закона, и не может использовать эти активы в своих интересах или в интересах какого-либо другого лица.

3. На активы управляемого управляющим фонда не может быть обращено взыскание в счет обязательств управляющего, за исключением обязательств, принятых по сделкам, связанным с управлением договорным фондом, заключенным в порядке, установленном статьей 10 настоящего Закона. По собственным долгам управляющего фондом, созданном в организационно-правовой форме товарищества, основанного на доверии, взыскание обращается на его долю в активах фонда по основаниям и в порядке, которые установлены Гражданским кодексом Республики Армения.

4. Центральный банк может своими нормативными правовыми актами устанавливать обязательные правила, необходимые для обеспечения защиты предусмотренных настоящей статьей прав участников фонда.

Статья 70. Делегирование и передача функций

1. Управляющий может делегировать часть функций управления фондом (за исключением функции управления инвестициями пенсионного фонда) третьему лицу (далее – контрагент) в целях более эффективного управления им, если такая возможность предусмотрена правилами (уставом) фонда. В этом случае управляющий продолжает нести ответственность за надлежащее и добросовестное осуществление делегированных функций.

2. Функция управления инвестициями может быть делегирована только неаффилированному лицу депозитария данного фонда, получившему в установленном настоящим Законом порядке лицензию на управление фондом, а также банку или инвестиционной компании, неаффилированными с депозитарием данного фонда, которые в соответствии с законом имеют право управления пакетом акций.

3. Организация выпуска и выкупа (погашения) паев или акций может быть делегирована также Центральному депозитарию.

4. Функция ведения реестра участников закрытого и интервального фондов подлежит обязательной передаче Центральному депозитарию. При этом управляющий, передавший функцию ведения реестра Центральному депозитарию, освобождается от ответственности, установленной за его ведение.

5. Договор о делегировании функций управления по меньшей мере включает:

1) конкретный круг делегированных функций;

2) безоговорочное и безотзывное согласие контрагента на осуществление управляющим, его аудитом и Центральным банком контроля в его отношении и предоставление в этой связи сведений;

3) ответственность контрагента за невыполнение или ненадлежащее выполнение делегированных функций;

4) подробное описание критериев добросовестности выполнения контрагентом функций;

5) порядок и условия контроля управляющего за осуществлением контрагентом делегированных функций;

6) порядок изменения и расторжения договора, который должен соответствовать положениям, установленным частями 12 и 13 настоящей статьи.

6. Управляющий с целью делегирования функций управления обязан заранее получить согласие Центрального банка, представив копию договора о делегировании функций.

7. Состав документов, необходимых для получения предварительного согласия, предусмотренного частью 6 настоящей статьи, и порядок их представления, а также порядок и условия дачи Центральным банком предварительного согласия на заключение договора о делегировании функций управления устанавливаются нормативными правовыми актами Центрального банка.

8. Центральный банк может отказать в даче предусмотренного частью 6 настоящей статьи согласия, если требуемые нормативным правовым актом Центрального банка документы не представлены в установленный Центральным банком срок, либо они не отвечают заданным настоящим Законом или иными законами требованиям, либо, по обоснованному мнению Центрального банка, вследствие передачи другому лицу функций, подлежащих делегированию соответствующим договором, или их части:

1) может возникнуть угроза законным интересам участников фонда ( в том числе по причине отсутствия у контрагента достаточных организационных, технических, финансовых ресурсов и возможностей для надлежащего осуществления делегированных функций) или же возникнуть столкновение интересов третьего лица с интересами управляющего, фонда или участников фонда;

2) станет невозможным осуществление надлежащего контроля в отношении управляющего и (или) депозитария;

3) станет невозможным осуществление постоянного и эффективного контроля за надлежащим выполнением делегированных управляющим функций или станет невозможной дача дальнейших указаний в связи с управлением активами фонда лицу, которому делегировано выполнение функций;

4) создается такая ситуация, при которой управляющий фактически не осуществляет управление фондом.

9. Нормативным правовым актом Центрального банка устанавливается максимальная часть активов фонда (субфонда), функция управления инвестированием в отношении которой может быть делегирована третьему лицу (лицам).

10. Проспект фонда (правила (устав) открытого фонда) должен устанавливать перечень тех функций управления, которые могут быть делегированы третьему лицу.

11. Положения об осуществлении установленного настоящим Законом контроля в отношении управляющего и о привлечении его к ответственности распространяются также на контрагентов в части осуществления делегированных функций.

12. Если управляющий обнаруживает, что действия контрагента нарушают или могут нарушить требования настоящего Закона, принятых на его основании правовых актов или договора о делегировании функций управления, то он обязан потребовать от контрагента немедленного устранения нарушения. Если контрагент после предъявления управляющим указанного требования не устраняет нарушение в установленный управляющим разумный срок, то управляющий может расторгнуть договор о делегировании функций управления в одностороннем порядке.

13. Расторжения договора о делегировании функций управления, предусмотренного частью 12 настоящей статьи, может потребовать также Центральный банк, если контрагентом допущены нарушения настоящего Закона и принятых на его основании иных правовых актов, которые могут угрожать законным интересам участников фонда. Требование Центрального банка является обязательным для сторон и должно выполняться в разумный срок и в порядке, которые установлены Центральным банком.

Статья 71. Передача управления фондом другому управляющему

1. Управляющий (передающий управляющий) может передавать управление управляемым им фондом другому управляющему (принимающему управляющему) только в случае утверждения собранием фонда договора о передаче управления фондом (при наличии собрания) и предварительного согласия, данного Советом Центрального банка в порядке, установленном настоящим Законом и нормативными правовыми актами Центрального банка. Это право управляющего и порядок его осуществления должны быть зафиксированы в договоре управления фондом (правилах фонда). Передача управления фондом, имеющим организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии, другому управляющему осуществляется управляющим путем передачи своей доли в активах фонда другому управляющему и заключения с последним предусмотренного частью 2 настоящей статьи договора.

2. Для передачи управления фондом передающий и принимающий управляющие заключают договор о передаче управления фондом, устанавливающий права и обязанности сторон. Он не может содержать положения, которые нарушают или могут нарушать права и законные интересы участников фонда.

3. До заключения предусмотренного частью 2 настоящей статьи договора он должен быть утвержден советами передающего и принимающего управляющих. Если передающий управляющий находится под управлением временной администрации или в процессе ликвидации, договор о передаче подписывает руководитель администрации, или ликвидационный управляющий, или председатель ликвидационной комиссии.

4. Договор о передаче управления фондом вступает в силу в срок, указанный в договоре, но не ранее дня дачи Центральным банком предварительного согласия, предусмотренного настоящей статьей.

5. С момента вступления в силу договора о передаче управления фондом принимающий управляющий становится стороной договора управления соответствующим фондом в статусе управляющего данным фондом и к нему переходят вытекающие из этого договора все права и обязанности передающего управляющего.

6. Для получения предварительного согласия Центрального банка на передачу управления фондом передающий и принимающий управляющие совместно представляют в Центральный банк по форме и в порядке, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка, следующие документы и сведения:

1) ходатайство о даче согласия на передачу управления фондом;

2) заключенный договор о передаче управления фондом;

3) решение собрания фонда об утверждении договора управления фондом (при наличии собрания);

4) расчет установленных настоящим Законом основных экономических нормативов принимающего и передающего управляющих;

5) внесенные в бизнес-планы принимающего и передающего управляющих изменения, обусловленные передачей управления фондом;

6) другие сведения, установленные нормативным правовым актом Центрального банка.

7. Центральный банк выносит решение о даче согласия на передачу управления фондом или об отклонении ходатайства в течение 30 рабочих дней с момента представления всех необходимых документов и сведений.

8. Центральный банк решением о даче согласия на передачу управления фондом регистрирует также внесенные в договор управления фондом (правила фонда) соответствующие изменения, которые вступают в силу с момента вступления в силу договора о передаче управления фондом.

9. Центральный банк отклоняет ходатайство о даче согласия на передачу управления фондом, если:

1) представленные документы или сведения не соответствуют требованиям, установленным настоящим Законом или нормативными правовыми актами Центрального банка, либо представлены ложные документы, либо в представленных документах отражены недостоверные сведения, либо в представленных документах имеются недостатки, не устраненные в срок, установленный частью 1 статьи 111 настоящего Закона;

2) передача управления фондом, по обоснованному мнению Центрального банка, угрожает или может угрожать правам или законным интересам участников фонда;

3) передача управления фондом, по обоснованному мнению Центрального банка, может привести к ухудшению финансового положения передающего или принимающего управляющего;

4) принимающая компания, по обоснованному мнению Центрального банка, не будет отвечать требованиям, установленным настоящим Законом или нормативными правовыми актами Центрального банка, в случае передачи ей управления фондом;

5) вносимые в бизнес-планы изменения не соответствуют требованиям, установленным настоящим Законом и нормативными правовыми актами, принятыми на его основании Центральным банком, либо измененный бизнес-план, по обоснованному мнению Центрального банка, является нереальным, либо управляющий, действуя в соответствии с ним, не сможет осуществлять нормальную деятельность по управлению фондом;

6) передача управления фондом, по обоснованному мнению Центрального банка, может привести к ограничению экономической конкуренции.

10. Принимающий управляющий обязан в пятидневный срок с момента получения решения Центрального банка о даче согласия на передачу управления фондом опубликовать объявление об этом в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров, электронных средствах массовой информации, доступных на территории Республики Армения, и на своей домашней интернет-странице.

11. В случае передачи управления фондом, имеющим собрание фонда, в объявлении, предусмотренном частью 10 настоящей статьи, должно быть указано также о праве участников соответствующего фонда, установленном частью 12 настоящей статьи.

12. Участники фонда, имеющего собрание фонда, которые голосовали на собрании фонда против передачи управления фондом или не участвовали в голосовании по этому вопросу, вправе предъявлять требование о выкупе своих акций (паев) в порядке, установленном Законом Республики Армения "Об акционерных обществах", если настоящим Законом не установлено иное регулирование. В случае предъявления паев к выкупу учитываются также особенности договорного фонда.

13. В случае неутверждения собранием фонда договора о передаче управления фондом управляющий может отказаться от договора о передаче управления фондом, если обеспечены законные интересы участников фонда и если получено предварительное согласие Центрального банка в порядке, установленном нормативными правовыми актами Центрального банка.

14. Предусмотренное настоящей статьей предварительное согласие Центрального банка не требуется при отказе управляющего от договора передачи управления фондом квалифицированных инвесторов и в случае, предусмотренном настоящей статьей, - управления фондом квалифицированных инвесторов.

15. Управление обязательным пенсионным фондом может быть передано другому управляющему только в случае признания утратившей силу лицензии (утратившим силу разрешения на управление обязательным пенсионным фондом) управляющего этим фондом, а также получения им предварительного согласия Центрального банка на самоликвидацию (признание утратившим силу разрешения на управление обязательным пенсионным фондом). Особенности передачи управления обязательным пенсионным фондом устанавливаются Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”.

ГЛАВА 13
РЕОРГАНИЗАЦИЯ И ЛИКВИДАЦИЯ УПРАВЛЯЮЩЕГО

Статья 72. Реорганизация управляющего

1. Управляющий может быть реорганизован исключительно путем присоединения к другому управляющему или преобразования.

2. Реорганизация управляющего осуществляется в порядке, установленном Гражданским кодексом Республики Армения, настоящим Законом и иными законами.

Статья 73. Порядок присоединения

1. В случае присоединения управляющего или нескольких управляющих к какому-либо другому управляющему присоединяющиеся управляющие заключают договор присоединения по получении предварительного согласия Совета Центрального банка.

2. Для получения согласия на заключение договора присоединения управляющий (управляющие) в порядке, по форме и в сроки, которые установлены Центральным банком, представляет в Центральный банк:

1) ходатайство о получении предварительного согласия на присоединение;

2) решение соответствующих органов управления реорганизуемых управляющих о присоединении;

3) существенные условия сделки;

4) бизнес-план на предстоящие три года управляющего, остающегося в результате присоединения;

5) сведения о лицах, у которых остающийся управляющий и его аффилированные лица будут приобретать участие. При этом остающийся управляющий вместе с ходатайством о получении предварительного согласия на присоединение в установленном настоящим Законом и нормативными правовыми актами Центрального банка порядке должен также представить ходатайство о получении предварительного согласия на приобретение у других лиц установленного законом участия и другие требуемые документы;

6) сведения о лицах, которые будут приобретать значительное участие у остающегося управляющего. При этом остающийся управляющий вместе с ходатайством о получении предварительного согласия на присоединение в установленном настоящим Законом и нормативными правовыми актами Центрального банка порядке должен также представить ходатайство лица, приобетающего значительное участие, и его аффилированного лица о получении предварительного согласия на приобретение значительного участия в его уставном капитале и другие требуемые документы;

7) другие сведения, установленные нормативными правовыми актами Центрального банка.

3. Совет Центрального банка выносит решение о даче или об отказе в даче предварительного согласия, предусмотренного частью 1 настоящей статьи, в месячный срок с момента получения указанных в части 2 настоящей статьи необходимых документов и сведений.

4. Совет Центрального банка может отказать в даче согласия на заключение договора присоединения, если:

1) присоединение управляющего (управляющих) или представленные документы противоречат законам или иным правовым актам (в частности, остающийся управляющий, имеющий или приобретший право на управление пенсионным фондом, вследствие присоединения не будет соответствовать требованиям, установленным Законом Республики Армения ”О накопительных пенсиях”), либо представлены ложные документы, либо в представленных документах отражены недостоверные сведения, либо в представленных документах имеются недостатки, не устраненные в установленный Центральным банком срок;

2) в результате присоединения, по обоснованному мнению Центрального банка, возникнет существенная угроза финансовому положению остающегося управляющего или им будут нарушены требования, установленные настоящим Законом или нормативными правовыми актами Центрального банка;

3) в результате присоединения управляющий, либо лицо, имеющее значительное участие у управляющего, либо его аффилированное лицо, по обоснованному мнению Центрального банка, приобретут доминирующее или монопольное положение на рынке ценных бумаг;

4) в результате присоединения, по обоснованному мнению Центрального банка, возникнет угроза интересам участников фонда, управляемого какой-либо из сторон, либо интересам клиентов какой-либо из сторон;

5) Центральный банк отклоняет хотя бы одно из ходатайств о даче предварительного согласия, указанных в пунктах 5 или 6 части 2 настоящей статьи;

6) представленный бизнес-план не соответствует требованиям, установленным настоящим Законом и нормативными правовыми актами, принятыми на его основании Центральным банком, либо он, по обоснованному мнению Центрального банка, является нереальным, либо остающийся управляющий, действуя в соответствии с планом, не сможет осуществлять нормальную деятельность по управлению фондом.

5. Присоединяющиеся управляющие представляют на утвеждение Совета Центрального банка прилагаемый к ходатайству договор присоединения и другие документы и сведения, установленные нормативными правовыми актами Центрального банка, в месячный срок с момента получения предварительного согласия Центрального банка. Совет Центрального банка утверждает договор присоединения в 15-дневный срок с момента его получения, если договор соответствует условиям полученного предварительного согласия.

Статья 74. Правовые последствия присоединения

1. Управляющие, принявшие решение о присоединении, в установленные договором присоединения сроки осуществляют мероприятия, предусмотренные договором присоединения, утверждают передаточный акт и вместе с уставом или дополнениями и изменениями в устав остающегося управляющего представляют их на регистрацию в Центральный банк в порядке, установленном настоящим Законом и нормативными правовыми актами Центрального банка. В Центральный банк представляется также заявка на переоформление решения о разрешении на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, которое получил присоединяющийся управляющий (управляющие), но которое не имеется у остающегося управляющего.

2. В журнале регистрации управляющих производится запись о прекращении деятельности присоединившегося управляющего (управляющих) с момента регистрации Центральным банком устава или внесенных изменений и дополнений в устав остающегося управляющего. Остающийся управляющий считается реорганизованным с момента записи, указанной в настоящей части.

Статья 75. Уведомление о присоединении

1. Присоединившиеся управляющие обязаны в трехдневный срок с момента получения предварительного согласия Центрального банка на заключение договора присоединения опубликовать в установленном Центральным банком порядке объявление об этом на своем интернет-сайте и в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров.

Статья 76. Преобразование управляющего

1. Управляющий, имеющий организационно-правовую форму акционерного общества, может быть преобразован исключительно в общество с ограниченной ответственностью.

2. Управляющий, имеющий организационно-правовую форму общества с ограниченной ответственностью, может быть преобразован исключительно в акционерное общество.

Статья 77. Основания ликвидации управляющего

1. Управляющий ликвидируется:

1) решением общего собрания участников управляющего (самоликвидация);

2) в случае признания лицензии утратившей силу в порядке, установленном статьей 59 настоящего Закона;

3) в случае банкротства управляющего.

Статья 78. Ликвидация управляющего решением общего собрания участников (самоликвидация)

1. Общее собрание участников фонда вправе вынести решение о ликвидации управляющего, если управляющим исполнены все обязательства, вытекающие из договора управления фондом и договора оказания услуг, предусмотренных частями 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, и у управляющего имеются достаточные средства для удовлетворения требований всех других кредиторов.

2. Общее собрание принимает решение об обращении в Центральный банк для получения предварительного согласия в случае ликвидации управляющего решением общего собрания. Управляющий на основании этого решения представляет в Центральный банк ходатайство о получении предварительного согласия на ликвидацию с приложением к нему обосновывающих ликвидацию документов и сведений, перечень которых устанавливается нормативными правовыми актами Центрального банка.

3. Совет Центрального банка в 90-дневный срок рассматривает ходатайство управляющего о получении предварительного согласия на ликвидацию и принимает решение об удовлетворении или отказе в удовлетворении ходатайства.

4. Совет Центрального банка может отклонить ходатайство управляющего о получении предварительного согласия на ликвидацию, если ликвидация банка, по обоснованному мнению Совета Центрального, может угрожать правам и законным интересам участников управляемого управляющим фонда и (или) клиентов управляющего либо управляющий не сможет исполнять свои обязательства надлежащим образом.

5. В случае дачи предварительного согласия на ликвидацию управляющего Советом Центрального банка управляющий принимает меры по передаче в установленном настоящим Законом порядке управления всеми управляемыми им фондами другому управляющему (управляющим) либо по одностороннему отказу от договоров управления фондом, а также по надлежащему исполнению всех своих обязательств, вытекающих из заключенных со своими клиентами договоров оказания услуг, предусмотренных частями 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона.

6. Общее собрание может принимать решение о ликвидации только после передачи управления всеми управляемыми управляющим фондами другому управляющему (управляющим) либо одностороннего отказа от договоров управления фондом и надлежащего исполнения им всех обязательств, вытекающих из заключенных со своими клиентами договоров оказания услуг, предусмотренных частями 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона.

7. Управляющий в трехдневный срок после принятия решения о ликвидации представляет в Центральный банк ходатайство о получении разрешения на ликвидацию с приложением к нему обосновывающих ликвидацию документов и сведений, перечень которых устанавливается нормативными правовыми актами Центрального банка.

8. Совет Центрального банка в течение 30 рабочих дней рассматривает ходатайство управляющего о получении разрешения на ликвидацию и выносит решение об удовлетворении или отказе в удовлетворении ходатайства.

9. Совет Центрального банка вправе отказать в удовлетворении ходатайства о получении разрешения на ликвидацию, если в управлении управляющего имеется фонд, управление которым не передано другому управляющему, или все еще не расторгнут договор управления соответствующим фондом, и (или) имеются обязательства, вытекающие из оказания услуг, предусмотренных частями 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона, и (или) управляющий будет не в состоянии удовлетворять требования своих кредиторов.

10. Совет Центрального банка в случае дачи разрешения на ликвидацию принимает также решение о признании лицензии управляющего на управление фондом утратившей силу, а также о признании утратившим силу решения о даче разрешения на оказание услуги (услуг), предусмотренной частями 3 и (или) 4 либо 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона (если управляющим было получено такое разрешение).

Статья 79. Ликвидационная комиссия управляющего

1. Ликвидационная комиссия управляющего создается в пятидневный срок после вынесения Центральным банком решения о даче разрешения на ликвидацию управляющего.

2. Ликвидационная комиссия создается с целью ликвидации управляющего, продажи его имущества (средств) и удовлетворения законных требований кредиторов.

3. Ликвидационная комиссия создается не менее чем из трех членов. Председателем и членом ликвидационной комиссии могут быть только лица, получившие установленную настоящим Законом профессиональную квалификацию.

4. До формирования ликвидационной комиссии полномочия ликвидационной комиссии осуществляет исполнительный орган данного управляющего, если уставом управляющего не предусмотрено иное.

5. С момента создания ликвидационной комиссии к ней переходят полномочия управления ликвидируемого управляющего.

6. Ликвидационная комиссия в 5-дневный срок с момента создания ликвидационной комиссии дает объявление в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров и уведомляет Центральный банк о ликвидации управляющего и порядке и сроке предъявления кредиторами требований, который не может быть менее 60 календарных дней.

7. Если ликвидационная комиссия не создается, то ликвидационная комиссия управляющего создается решением Совета Центрального банка.

Статья 80. Процедура ликвидации управляющего

1. Органы управления управляющего обязаны передать ликвидационной комиссии печать, штампы, пломбу, бланки, документы, материальные и другие ценности в трехдневный срок с момента создания ликвидационной комиссии.

2. Председатель ликвидационной комиссии в трехдневный срок с момента создания ликвидационной комиссии обращается в государственный уполномоченный орган для включения в фирменное наименование ликвидируемого управляющего слов "ликвидируемый управляющий инвестиционным фондом". Государственный уполномоченный орган в течение трех рабочих дней с момента получения заявления вносит изменение в фирменное наименование ликвидируемого управляющего, включая слова “ликвидируемый управляющий инвестиционным фондом”.

3. Ликвидационная комиссия обязана заменить печать, штампы, пломбу, бланки ликвидируемого управляющего, включив слова “ликвидируемый управляющий инвестиционным фондом”, в 15-дневный срок после внесения в фирменное наименование ликвидируемого управляющего изменения в порядке, установленном частью 2 настоящей статьи.

4. Ликвидационная комиссия до начала удовлетворения требований кредиторов:

1) зачисляет и оценивает активы и пассивы ликвидируемого управляющего;

2) принимает необходимые меры по выявлению всех кредиторов управляющего и получению дебиторских задолженностей управляющего:

3) принимает меры по более выгодной реализации активов ликвидируемого управляющего;

4) принимает меры по обеспечению исполнения обязательств перед ликвидируемым управляющим;

5) определяет порядок распределения оставшихся средств между участниками после исполнения обязательств управляющего.

5. Ликвидационная комиссия в 7-дневный срок после окончания срока предъявления кредиторами требований составляет, утверждает и публикует в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров промежуточный ликвидационный баланс, который содержит сведения:

1) о составе имущества ликвидируемого управляющего;

2) о перечне предъявленных кредиторами требований, в том числе общую сумму требований, отраженных в балансе управляющего или предъявленных управляющему, размер причитающейся каждому кредитору суммы и установленная настоящим Законом очередность удовлетворения их требований, а также отдельный перечень отклоненных им требований;

3) о результатах рассмотрения предъявленных кредиторами требований;

4) другие сведения, установленные нормативными правовыми актами Центрального банка.

6. Ликвидационная комиссия обязана представить в Центральный банк в день опубликования один экземпляр газеты, опубликовавшей промежуточный ликвидационный баланс. Центральный банк вправе обязать ликвидационную комиссию опубликовать промежуточный ликвидационный баланс в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров.

7. Ликвидационная комиссия удовлетворяет требования кредиторов в очередности, установленной статьей 81 настоящего Закона, в соответствии с промежуточным ликвидационным балансом, начиная со дня его опубликования.

Статья 81. Очередность удовлетворения требований

1. Обеспеченные залогом обязательства удовлетворяются вне очереди из суммы, полученной от реализации предмета залога, считающегося средством обеспечения данного обязательства. Если стоимость обязательства превышает стоимость реализации предмета залога, считающегося средством обеспечения данного обязательства, то часть не обеспеченного залогом обязательства удовлетворяется вместе с другими обязательствами перед другими кредиторами.

2. Обязательства управляющего погашаются за счет ликвидных средств в следующей последовательности:

1) в первую очередь - необходимые и обоснованные расходы на осуществление ликвидационной комиссией установленных настоящим Законом полномочий, в том числе заработная плата председателя и членов ликвидационной комиссии и приравненные к ней платежи;

2) во вторую очередь – требования, вытекающие из договора управления фондом и договоров оказания услуг, предусмотренных частями 4 и 5 статьи 52 настоящего Закона;

3) в третью очередь – требования, не включенные в первую, вторую, четвертую, пятую и шестую очереди;

4) в четвертую очередь – обязательства управляющего перед государственным бюджетом и муниципальными бюджетами;

5) в пятую очередь – требования, следующие из субзаймов;

6) в шестую очередь – требования участников управляющего, а также аффилированных лиц управляющего или его участника.

3. Исключением из числа кредиторов, установленных второй, третьей и пятой очередями удовлетворения установленных частью 2 настоящей статьи требований кредиторов управляющего, составляют участники управляющего, а также аффилированные лица управляющего или его участника, обязательства управляющего перед которыми удовлетворяются в шестой очереди.

4. Кредиторы одной и той же очереди имеют равные права на удовлетворение их требований. Требования кредиторов одной и той же очереди удовлетворяются после полного удовлетворения всех требований предыдущей очереди.

5. В случае отклонения ликвидационной комиссией требований кредитора или уклонения от их рассмотрения кредитор до утверждения управляющим ликвидационного баланса вправе опротестовать действия ликвидационной комиссии. При этом, если требование кредитора подлежит удовлетворению в очереди, в которой ликвидационная комиссия удовлетворяет требования в данный момент, то суд до вынесения решения может приостановить удовлетворение ликвидационной комиссией требований данной очереди.

6. Если кредитор предъявляет требование по истечении установленного настоящим Законом срока предъявления требований кредиторов, его требование удовлетворяется за счет ликвидных средств, оставшихся после удовлетворения требований кредиторов, предъявленных своевременно.

7. Если предъявивший требование и учтенный ликвидационной комиссией кредитор не является для получения своего требования в последний день срока удовлетворения требований данной очереди, объявленного ликвидационной комиссией в распространяемом в республике печатном издании с тиражом не менее 3000 экземпляров, то выделяемые для такого кредитора средства или имущество в установленном законом порядке передаются в депозит нотариуса или на хранение.

8. Ликвидационная комиссия до начала удовлетворения требования каждой очереди публикует сведения о месте, порядке и сроках удовлетворения требований данной очереди в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров. Основные сведения о месте, порядке и сроках удовлетворения требований, а также их изменения получают юридическую силу на следующий день после их опубликования в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров.

9. Срок удовлетворения требований, включенных частью 2 настоящей статьи во вторую очередь, не может быть менее 21 календарного дня. Упущение установленного срока удовлетворения требований по какому-либо мотивированному основанию восстановлению не подлежит.

10. Требования, отклоненные ликвидационной комиссией, если кредитор не обращается с иском в суд, а также требования, отклоненные решением суда, считаются прощенными.

Статья 82. Контроль в отношении ликвидационной комиссии и его отчеты

1. Центральный банк с целью осуществления контроля за процессом ликвидации управляющего может проводить ревизию у находящегося в процессе ликвидации управляющего в порядке, установленном Законом Республики Армения “О Центральном банке Республики Армения”.

2. Ликвидационная комиссия обязана представлять в Центральный банк отчеты в порядке, по форме, с периодичностью и в сроки, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка.

3. Ликвидационная комиссия обязана периодически, но не реже одного раза в месяц в порядке и по форме, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка, публиковать сведения о своей деятельности в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров.

4. Центральный банк вправе требовать от ликвидационной комиссии любое сведение о его деятельности.

Статья 83. Утверждение ликвидационного баланса

Прекращение деятельности ликвидационной комиссии

1. Ликвидационная комиссия после завершения расчета с кредиторами составляет ликвидационный баланс и представляет его в Центральный банк в трехдневный срок с момента его утверждения общим собранием участников ликвидационного управляющего.

2. Центральный банк в десятидневный срок выносит решение об утверждении или отказе в утверждении ликвидационного баланса с указанием оснований отказа. Центральный банк отказывает в утверждении ликвидационного баланса, если ликвидационной комиссией нарушены требования настоящего Закона.

3. В случае неутверждения Центральным банком ликвидационного баланса ликвидационная комиссия в 10-дневный срок устраняет основания отказа в утверждении Центральным банком ликвидационного баланса и после его утверждения общим собранием участников ликвидационного управляющего представляет в Центральный банк новое ходатайство об утверждении ликвидационного баланса. Центральный банк рассматривает это ходатайство в порядке, установленном частью 2 настоящей статьи.

4. Центральный банк в течение трех рабочих дней с момента вынесения Центральным банком решения об утверждении ликвидационного баланса производит в реестре регистрации управляющих запись о снятии ликвидируемого управляющего с регистрации, после чего управляющий считается ликвидированным, а его деятельность - прекращенной. Центральный банк в течение пяти рабочих дней уведомляет об этом орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц.

5. Ликвидационная комиссия по форме и в порядке, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка, публикует сведения о ликвидации управляющего в трехдневный срок с момента вынесения Центральным банком решения об утверждении ликвидационного баланса, после чего ликвидационная комиссия освобождается от обязательств, связанных с ликвидацией управляющего.

Статья 84. Вознаграждение члена ликвидационной комиссии

1. Вознаграждение члена ликвидационной комиссии производится за счет имущества ликвидируемого управляющего.

2. Центральный банк своими нормативными правовыми актами может устанавливать предельные размеры вознаграждения члена ликвидационной комиссии.

Статья 85. Ликвидация управляющего по основаниям признания лицензии управляющего утратившей силу и банкротства

1. В случае признания лицензии управляющего утратившей силу по основаниям, установленным пунктами 1-7 и 9 части 1 статьи 59 настоящего Закона, на ликвидацию управляющего распространяются положения, установленные частью 5 статьи 78 и статьями 79-84 настоящего Закона. При этом в пятидневный срок после вынесения Центральным банком решения о признании лицензии управляющего утратившей силу создается ликвидационная комиссия управляющего, на которую возлагается обязанность, установленная частью 5 статьи 78 настоящего Закона.

2. Порядок ликвидации управляющего вследствие его банкротства и иные отношения, связанные с неплатежеспособностью и банкротством управляющего, регулируются Законом Республики Армения “О банкротстве банков, кредитных организаций, инвестиционных компаний, управляющих инвестиционными фондами и страховых компаний”.

РАЗДЕЛ 5
ХРАНЕНИЕ ФОНДА
 
ГЛАВА 14
ДЕПОЗИТАРИЙ

Статья 86. Депозитарий

1. Активы фонда должны быть переданы на хранение неаффилированному с управляющим депозитарию на основании договора хранения. Управляющий и депозитарий в процессе действия предусмотренного настоящей статьей договора должны принимать разумные меры по предупреждению наступления обстоятельств, которые могут привести к возникновению аффилированности между ними, а в случае наступления подобных обстоятельств – устранить их в течение шести месяцев. Управляющий и (или) депозитарий несут ответственность за возникновение по их вине предусмотренных настоящей частью обстоятельств, приводящих к аффилированности между ними.

2. Депозитарием может являться действующий на территории Республики Армения банк, оказывающий услугу по хранению ценных бумаг в порядке, установленном Законом Республики Армения “О рынке ценных бумаг”. К депозитарию пенсионного фонда по Закону Республики Армения “О накопительных пенсиях” могут предъявляться дополнительные требования.

3. Хранение активов одного и того же фонда может осуществляться только одним депозитарием лично либо в случаях, установленных настоящей главой, - субдепозитарием (субдепозитариями).

4. Депозитарий не может одновременно действовать в качестве управляющего данным фондом, за исключением временного управления депозитарием фондом при отсутствии управляющего в случаях, установленных настоящим Законом. При этом депозитарий в подобных случаях обязан в возможно короткие сроки принимать меры по передаче управления фондом другому управляющему или по присоединению к управляемому им фонду в порядке, установленном статьей 71 настоящего Закона, исходя из принципа максимальной защиты интересов участников фонда при выборе последнего. Депозитарий осуществляет управление фондом также при ликвидации (прекращении) фонда в случаях, предусмотренных настоящим Законом, а также в случаях, предусмотренных Законом Республики Армения “О банкротстве”. При осуществлении управления фондом в случаях, предусмотренных настоящей частью, на депозитария распространяются положения, установленные законом, иными правовыми актами и правилами (уставом) данного фонда для управляющего, если настоящим Законом не установлено или из настоящего Закона не следует иное.

Статья 87. Обязанности депозитария

1. Депозитарий принимает на хранение, хранит и учитывает активы фонда, осуществляет обслуживание совершаемых от имени фонда сделок и передачу активов на их основании.

2. Депозитарное хранение фонда может не включать принятие активов на хранение.

3. Депозитарий в дополнение к полномочиям, установленным Законом Республики Армения “О рынке ценных бумаг” для депозитария, в соответствии с настоящим Законом и нормативными правовыми актами Центрального банка обязан:

1) обеспечивать, чтобы выпуск, размещение, выкуп (погашение) и обмен паев (акций) осуществлялись в соответствии с законом, вытекающими из него нормативными правовыми актами и правилами (уставом) фонда;

2) обеспечивать, чтобы расчет чистой стоимости активов и расчетной стоимости паев (акций) фонда производился в соответствии с законом, вытекающими из него нормативными правовыми актами и правилами (уставом) фонда;

3) осуществлять контроль за сделками с активами фонда, чтобы связанные с ними операции совершались в установленные законодательством сроки, а в случае их отсутствия – в обычно принятые сроки совершения подобных операций;

4) выполнять поручения управляющего, если они не противоречат закону, принятым на его основании нормативным правовым актам и правилам (уставу) фонда;

5) обеспечивать, чтобы активы фонда использовались, в том числе доход фонда распределялся, в соответствии с законом, нормативными правовыми актами и правилами (уставом) фонда;

6) осуществлять с управляющим периодическую сверку состава и движения активов фонда;

7) осуществлять управление фондом при прекращении правомочия управления управляющего фондом в случаях, установленных законом, до передачи управления фондом другому управляющему или присоединения к управляемому им фонду в порядке, установленном настоящим Законом;

8) осуществлять ликвидацию (прекращение) фонда, если отсутствует управляющий;

9) осуществлять другие функции, установленные настоящим Законом, иными законами и правовыми актами.

4. Депозитарий в случае выявления в ходе исполнения своих обязанностей нарушений требований закона, принятых в соответствии с ним нормативных правовых актов и правил (устава) фонда обязан в течение одного рабочего дня письменно уведомить о них Центральный банк, совет управляющего.

5. Депозитарий несет ответственность за причиненный управляющему или участникам фонда вред (включая упущенную выгоду) вследствие своих действий или бездействия, за исключением случаев, когда депозитарий доказывает, что действовал в рамках своих фидуциарных обязанностей. При этом управляющий данным фондом может прямо или косвенно выступать с требованием возмещения вреда, причиненного участникам фонда.

Статья 88. Дополнительные требования, предъявляемые к депозитарию

1. На депозитария распространяются установленные Законом Республики Армения “О рынке ценных бумаг” положения, относящиеся к депозитарию ценных бумаг, если настоящим Законом не предусмотрено иное регулирование.

2. Внутренняя организационная структура и операционная система, финансовое положение, территория деятельности, технические системы и средства депозитария, профессиональная подготовка и опыт лиц, включенных в процесс осуществления его функций, должны быть равноценными при обеспечении осуществления функций, предусмотренных законом, нормативными правовыми актами и договором хранения.

3. Центральный банк может устанавливать дополнительные требования к структуре и деятельности депозитария.

4. Депозитарий в ходе исполнения своих обязанностей обязан действовать исходя из интересов участников фонда, осуществлять свои права и исполнять свои обязанности перед участниками фонда добросовестно и разумно, на надлежащем профессиональном уровне (фидуциарная обязанность).

5. Договор, заключенный между фондом (управляющим договорным фондом) и депозитарием, не может ограничивать ответственности депозитария, установленной настоящим Законом и иными законами.

Статья 89. Делегирование функций депозитария

1. Депозитарий может делегировать часть установленных законом своих функций либо все свои функции хранения части активов фонда третьему лицу в соответствии с субдепозитарным договором, заключенным с последним. При этом в результате делегирования депозитарием своих функций не должна создаваться ситуация, при которой депозитарием фактически не осуществляется хранение фонда.

2. Субдепозитарным договором должны быть четко установлены конкретный круг тех функций, которые делегируются, или те активы, функции хранения которых делегируются субдепозитарию, а также другие положения, установленные частью 5 статьи 70 настоящего Закона для договора о делегировании функций управляющего.

3. Депозитарий должен быть убежден, что третья сторона, которой делегируются функции депозитария, имеет достаточные организационные, технические, финансовые ресурсы и возможности для надлежащего осуществления делегированных функций.

4. Субдепозитарием может являться только лицо, имеющее право хранения активов соответствующего вида, а в случае делегирования установленных настоящим Законом дополнительных функций – только лицо, отвечающее требованиям, установленным частью 2 статьи 86 настоящего Закона (в части функций, выполняемых за пределами территории Республики Армения, - лицо, имеющее право хранения активов фонда в соответствии с законодательством соответствующего иностранного государства). Субдепозитарный договор не может заключаться с управляющим данным фондом или другим его аффилированным лицом. В случае наступления в ходе субдепозитарного действия обстоятельств, приводящих к возникновению аффилированности между субдепозитарием и управляющим, депозитарий обязан прекратить субдепозитарный договор в течение 6 месяцев с момента наступления этих обстоятельств, если они не будут устранены до истечения 6-месячного срока.

5. Установленные настоящим Законом и иными законами положения о контролировании и привлечении к ответственности депозитария, распространяются также на субдепозитария в части осуществления им делегированных функций, за исключением случая, когда он обязан только принимать на хранение (хранить) активы фонда, а также, если функции субдепозитария осуществляет иностранное юридическое лицо за пределами территории Республики Армения.

6. Депозитарий обязан контролировать надлежащее выполнение субдепозитарием делегированных функций и соблюдение законных интересов участников фонда и несет ответственность за убытки, возникшие вследствие его действия или бездействия. В этом случае он приобретает право обратного требования к субдепозитарию.

7. Депозитарий с целью делегирования функций депозитария обязан предварительно получить согласие Центрального банка в соответствии с положениями, установленными статьей 70 настоящего Закона для договора о делегировании функций управляющего.

8. Субдепозитарий обязан обеспечивать надлежащее осуществление депозитарием контроля, предусмотренного частью 6 настоящей статьи.

9. Если депозитарий обнаруживает, что действия субдепозитария нарушают или могут нарушать требования настоящего Закона, иных законов и правовых актов или субдепозитарного договора, то он обязан потребовать от субдепозитария незамедлительного устранения нарушения. Если субдепозитарий после предъявления депозитарием указанного требования не устраняет нарушение в установленный депозитарием разумный срок, то депозитарий может расторгнуть субдепозитарный договор в одностороннем порядке.

10. Расторжения субдепозитарного договора, предусмотренного частью 9 настоящей статьи, может потребовать также Центральный банк, если субдепозитарий допустил нарушение законов и иных правовых актов, которое может угрожать законным интересам участников фонда. Требование Центрального банка является обязательным для сторон и должно выполняться в разумный срок и в порядке, которые установлены Центральным банком.

Статья 90. Смена депозитария

1. Действие договора хранения фонда может быть прекращено по взаимному соглашению управляющего договорным фондом или корпоративного фонда и депозитария, если такая возможность предусмотрена правилами (уставом) фонда и договором хранения фонда, если получено предварительное согласие Совета Центрального банка, данное в установленном нормативным правовым актом Центрального банка порядке, и если обеспечены законные интересы участников фонда. Предусмотренное настоящей частью согласие Центрального банка не требуется для фондов квалифицированных инвесторов. Депозитарий в случае недостижения взаимного соглашения, предусмотренного настоящей частью, с корпоративным фондом (управляющим договорным фондом) вправе прекращать действие договора хранения фонда в одностороннем порядке с соблюдением всех других требований, предусмотренных настоящей частью, предварительно, но не позднее чем за 90 дней до прекращения договора, письменно уведомив об этом управляющего. При этом к предусмотренному настоящей частью уведомлению должна прилагаться также копия решения Центрального банка о даче предварительного согласия на прекращение договора, за исключением случаев прекращения договоров хранения фондов квалифицированных инвесторов.

2. Управляющий договорным фондом или корпоративный фонд может признать заключенный с депозитарием договор хранения фонда утратившим силу в одностороннем порядке только по основаниям, установленным частью 3 настоящей статьи, для чего требуется предварительное согласие Центрального банка. Предусмотренное настоящей частью согласие не требуется для фондов квалифицированных инвесторов.

3. Управляющий договорным фондом или корпоративный фонд по требованию Центрального банка обязан признать заключенный с депозитарием договор хранения фонда утратившим силу в установленный Центральным банком срок с целью защиты законных интересов участников фонда, если депозитарий не выполняет свои обязанности, установленные законом, принятыми на его основании нормативными правовыми актами или правилами (уставом) фонда, либо многократно, либо злостно, либо грубо нарушал требование по их надлежащему выполнению, а также, если в течение шести месяцев после возникновения обстоятельств, считающихся основанием аффилированности управляющего и депозитария, они не устранены.

4. В случае прекращения договора хранения фонда в порядке, установленном частями 1, 2 и 3 настоящей статьи, депозитарий обязан продолжать выполнять свои обязанности, установленные законом, принятыми на его основании нормативными правовыми актами или правилами (уставом) фонда, до заключения договора с новым депозитарием и передачи последнему активов фонда.

5. Действие договора хранения фонда прекращается с момента признания утратившей силу лицензии депозитария на банковскую деятельность, а в случае хранения пенсионных фондов – также с момента запрещения осуществления им деятельности по хранению пенсионного фонда в порядке, установленном Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”.

6. В случае заключения договора хранения фонда между управляющим договорным фондом или корпоративным фондом и новым депозитарием, а также внесения изменений в договор хранения фонда эти изменения (договор) должны быть представлены в Центральный банк в 10-дневный срок. Представленные изменения (договор) подлежат регистрации Советом Центрального банка и вступают в силу с момента регистрации. Регистрация заключенного с новым депозитарием договора производится одновременно с внесением соответствующих изменений в правила договорного фонда.

7. Совет Центрального банка отказывает в регистрации изменений в договор или нового договора, предусмотренных частью 6 настоящей статьи, если они не отвечают требованиям, установленным настоящим Законом, принятыми на его основании нормативными правовыми актами.

8. Положения частей 6 и 7 настоящей статьи, относящиеся к регистрации внесенных в договор хранения фонда изменений и заключенных с новым депозитарием договоров хранения фонда (за исключением второго предложения части 6 настоящей статьи), не распространяются на фонды квалифицированных инвесторов, и регистрация внесенных в договор хранения изменений и договоров хранения фонда последних, заключенных с новым депозитарием, производится председателем Центрального банка без проверки их содержания, если не имеется требование участника фонда о проверке соответствия этих изменений или договора требованиям, установленным настоящим Законом и принятыми на его основании нормативными правовыми актами.


РАЗДЕЛ 6
РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
 

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ
 
ГЛАВА 15
ПРОСПЕКТ, ОТЧЕТЫ, ВНЕШНИЙ АУДИТ И ДРУГИЕ СРЕДСТВА РАСКРЫТИЯ ИНФОРМАЦИИ

Статья 91. Проспект

1. На структуру, срок применения, регистрацию, опубликование проспекта фонда, за исключением открытого фонда, и на связанные с проспектом другие правоотношения распространяются положения, установленные Законом Республики Армения “О рынке ценных бумаг”. Особенности требований, предъявляемых к форме и содержанию проспекта выпущенных ценных бумаг фонда, устанавливаются нормативным правовым актом Центрального банка.

2. Правила (устав) открытого фонда рассматриваются в качестве проспекта, на который не распространяются соответствующие положения Закона Республики Армения “О рынке ценных бумаг”. Управляющий открытым фондом обязан обеспечивать постоянную доступность правил (устава) фонда инвесторам. Нормативными правовыми актами Центрального банка для обеспечения предусмотренной настоящей частью доступности правил (устава) фонда могут устанавливаться требования к опубликованию правил (устава) фонда.

Статья 92. Отчеты

1. Управляющий составляет, публикует и представляет в Центральный банк свои годовые и промежуточные отчеты и годовые и промежуточные отчеты каждого управляемого им фонда. Формы, содержание отчетов, порядок, сроки и периодичность их представления и опубликования устанавливаются нормативными правовыми актами Центрального банка, которые в части пенсионных фондов должны соответствовать соответствующим положениям, установленным Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”.

2. Управляющий составляет и представляет публикуемые финансовые отчеты согласно Закону Республики Армения “О бухгалтерском учете”.

3. Нормативным правовым актом Центрального банка могут устанавливаться обязанность и порядок уведомления Центрального банка о вынесении управляющим отдельных решений.

4. Публикуемая и (или) представляемая управляющим в Центральный банк информация должна быть полной и достоверной.

5. Предусмотренные частью 1 настоящей статьи отчеты фонда квалифицированных инвесторов, составленные управляющим, представляются в Центральный банк только по требованию последнего, и на них не распространяется предусмотренное настоящей статьей требование к опубликованию.

Статья 93. Информация, предоставляемая участникам фонда

1. Управляющий обязан по первому же требованию участника фонда предоставить ему любую информацию, подлежащую опубликованию в порядке, установленном настоящим Законом и иными правовыми актами. При этом за предоставление копий последнего годового отчета и заключения внешнего аудита об этом, а также проспекта фонда (правил (устава) открытого фонда) плата не может взиматься.

2. Центральный банк вправе своими нормативными правовыми актами устанавливать детализированные требования к составу, форме, содержанию сведений, отчетов и иных подобных документов, подлежащих предоставлению управляющим участникам фонда, а также к порядку их предоставления.

Статья 94. Информация, подлежащая обязательному опубликованию

1. Управляющий обязан иметь постоянно действующий интернет-сайт и опубликовывать на нем по меньшей мере на армянском языке следующие сведения о своем фонде и управляемых им фондах:

1) финансовые отчеты (как минимум последний годовой и последний квартальный) и заключение внешнего аудита об отчетах. При этом указанные в настоящем пункте финансовые отчеты и заключение внешнего аудита подлежат опубликованию также в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров;

2) стоимость чистых активов каждого фонда и последнюю расчетную стоимость выпущенных ими паев (акций), рассчитанную в порядке и сроки, которые установлены настоящим Законом, цену размещения и цену выкупа, а также структуру портфеля каждого фонда. При этом любая публикация, содержащая предусмотренную настоящим пунктом информацию, должна содержать указание на то, что опубликованная цена размещения (выкупа) является ценой размещения (выкупа) тех паев (акций), требование на приобретение или подписку (выкуп) которых представлено в день опубликования (до соответствующего часа), если правилами (уставом) закрытого фонда не установлен иной порядок определения цены размещения паев (акций);

3) объявление о созыве очередного и внеочередного собрания фонда, а также решения, принятые собранием фонда. При этом указанные в настоящем пункте объявление и решения собрания фонда подлежат опубликованию также в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров;

4) решения о выплате дивидендов участникам фонда;

5) сведения о лицах, имеющих значительное участие в уставном капитале управляющего, руководителях управляющего, а также полномочиях и сферах ответственности руководителей;

6) правила (устав) управляющего и каждого фонда и внесенные в них изменения и дополнения;

7) сведения о депозитарии каждого фонда;

8) другие сведения, предусмотренные Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях” (в случае осуществления управления пенсионными фондами);

9) другие сведения, установленные нормативным правовым актом Центрального банка, не считающиеся коммерческой или иной тайной либо служебной информацией.

2. Нормативными правовыми актами Центрального банка могут устанавливаться способ, порядок и периодичность опубликования (в том числе средства опубликования) указанных в части 1 настоящей статьи сведений, а также других сведений (за исключением сведений, составляющих установленную законом коммерческую или иную тайну либо служебную информацию).

3. Управляющий, осуществляющий деятельность по управлению пенсионным фондом, при размещении предусмотренной частью 1 настоящей статьи информации о фонде, подлежащей обязательному опубликованию, в первую очередь указывает, что это обязательный пенсионный фонд.

4. Информация, подлежащая опубликованию согласно настоящему Закону, должна быть доступной в месте нахождения управляющего, а также на территории его филиалов и представительств и должна предоставляться любому лицу по первому же требованию. При этом размер платы, требуемой за ее предоставление, не может превышать цену разумной затраты, необходимой для ее изготовления (в случае почтового отправления – также для почтового отправления). Объявление о возможности получения указанных в настоящей части сведений и порядке получения этих сведений должно вывешиваться в месте нахождения управляющего, а также на территории его филиалов и представительств на видном месте.

5. Сведения, публикуемые или предоставляемые управляющим согласно настоящей статье, должны быть достоверными и полными.

6. Правила настоящей статьи не распространяются на управляющих, осуществляющих исключительно управление фондом квалифицированных инвесторов.

Статья 95. Реклама фонда и (или) управляющего

1. Управляющий обязан представлять в Центральный банк в установленном нормативными правовыми актами Центрального банка порядке публикуемую в виде рекламы информацию о своем или управляемом им фонде не позднее чем в день ее опубликования, за исключением случаев, установленных Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”.

Управляющий пенсионным фондом обязан в установленном Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях” порядке предварительно согласовать с Центральным банком содержание любой считающейся рекламой информации, касающейся управляемого им пенсионного фонда или управления им.

Порядок уведомления управляющего пенсионным фондом о представлении в Центральный банк содержания установленной настоящей частью считающейся рекламой любой информации, касающейся пенсионного фонда или управления им, и о даче или об отказе в даче согласия на него устанавливается Центральным банком.

2. Любая реклама фонда, любое объявление о фонде или любое действие, любой документ (в том числе проспект), направленные на предложение и (или) продажу паев (акций) фонда, либо другое средство передачи информации должны содержать четко видимую и отдельную от другой информации отметку о том, что фонд и его управляющий не могут гарантировать достижения целей фонда, заявленных фондом. Средство передачи предусмотренной настоящей частью информации не должно содержать какое-либо утверждение, противоречащее какой-либо информации, содержащейся в проспекте, или занижающее ее значение, и должно содержать указание о наличии проспекта и о том, каким образом инвесторы либо потенциальные инвесторы могут приобрести этот документ или ознакомиться с ним.

3. Любая реклама или любое объявление относительно управляющего, осуществляющего деятельность по управлению обязательным пенсионным фондом, должны содержать отметку о том, что он является управляющим обязательным пенсионным фондом.

4. Управляющим запрещается в рекламах, публичной оферте или каком-либо объявлении, сделанном от их имени:

1) использовать вводящие в заблуждение сведения либо высказанные другими лицами заявления об управляющем этими активами, которые могут служить поводом для искаженного представления о финансовом положении данного управляющего и (или) управляемых им фондов, занимаемом им положении, авторитете, деловой репутации или правовом статусе на финансовом рынке;

2) гарантировать прогнозируемый или ожидаемый прирост активов управляемого им фонда, а также прогнозируемые размеры сумм дивидендов, накопительных пенсий, подлежащих выплате;

3) воздействовать на лицо посредством необоснованных или вводящих в заблуждение обещаний, побуждая его выбирать управляющего данными активами;

4) использовать методы недобросовестной конкуренции с указанием любых недостатков других управляющих и (или) фондов независимо от того, являются ли эти сведения действительно достоверными или нет.

Статья 96. Внешний аудит

1. Управляющий с целью ежегодной проверки финансово-экономической деятельности управляющего и управляемого им фонда должен привлекать проводящее независимый аудит лицо, имеющее право на осуществление аудиторских услуг в порядке, установленном законами и иными правовыми актами (далее – внешний аудит). Лицо, осуществляющее внешний аудит фонда, выбирает собрание фонда (совет управляющего, если фонд не имеет собрания) в порядке, установленном нормативными правовыми актами Центрального банка. Лицо, осуществляющее внешний аудит управляющего, выбирает собрание управляющего в порядке, установленном нормативными правовыми актами Центрального банка.

2. Нормативными правовыми актами Центрального банка могут устанавливаться дополнительные требования к лицу, осуществляющему внешний аудит фонда (управляющего). Членом (руководителем) лица, осуществляющего внешний аудит фонда (управляющего), не может являться член органа управления, другой руководитель и сотрудник управляющего, член и руководитель лица, осуществляющего внутренний аудит управляющего, член ревизионной комиссии фонда, а также аффилированное лицо управляющего, его руководителей или других сотрудников.

3. Внешний аудит фонда может приглашаться в любое время собранием фонда или советом управляющего фондом за счет средств фонда либо по инициативе участника или депозитария фонда за счет его средств. Внешний аудит управляющего может приглашаться в любое время советом управляющего за счет средств управляющего или по инициативе участника управляющего за счет его средств. При этом в случае приглашения внешнего аудита участником или депозитарием фонда (управляющего) лицо, осуществляющее внешний аудит в соответствии с частями 1 и 2 настоящей статьи, выбирается и договор с ним заключается требующим внешний аудит лицом (депозитарием), которое может потребовать от управляющего возмещения затрат, произведенных им за счет средств фонда, если решением совета управляющего этот аудит фонда (управляющего) был оправданным.

4. В договоре, заключаемом с осуществляющим внешний аудит лицом, кроме составления аудиторского заключения должно предусматриваться также составление аудиторского отчета (письмо руководству управляющего).

5. Управляющий должен предусматривать в договоре, заключаемом с осуществляющим внешний аудит лицом, также представление лицом, осуществляющим внешний аудит, заключение:

1) о соответствии экономических нормативов фонда (управляющего) требованиям, установленным настоящим Законом и нормативными правовыми актами Центрального банка;

2) о соответствии деятельности ревизионной комиссии (внутреннего аудита), системы внутреннего контроля фонда (управляющего) требованиям, установленным настоящим Законом и нормативными правовыми актами Центрального банка;

3) о наличии и качестве внутренней информационной системы фонда (управляющего);

4) о полноте и достоверности отчетов, представляемых в Центральный банк;

5) о соответствии правил (устава) фонда квалифицированных инвесторов, договоров хранения фонда, управления фондом и изменений в них требованиям, установленным настоящим Законом и нормативными правовыми актами (в случае внешнего аудита фонда квалифицированных инвесторов).

6. Лицо, осуществляющее внешний аудит, в случае выявления в процессе осуществления аудиторской проверки фактов, по его мнению, существенного ухудшения финансового положения фонда (управляющего), а также недостатков внутренних систем (в том числе системы внутреннего контроля) обязано незамедлительно, но не позднее чем в течение пяти рабочих дней, уведомить об этом Центральный банк.

7. Центральный банк может обязать управляющего пригласить внешний аудит управляющего и (или) управляемого им фонда в течение четырех месяцев и опубликовать заключение лица, осуществляющего внешний аудит, в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров.

8. Управляющий должен представлять в Центральный банк годовое заключение и годовой отчет лица, осуществляющего внешний аудит, до 1 мая года, следующего за данным финансовым годом. Годовое заключение и годовой отчет лица, осуществляющего внешний аудит фонда квалифицированных инвесторов, представляются в Центральный банк только по требованию Центрального банка.

9. Лицо, осуществляющее внешний аудит, обязано по требованию Центрального банка представлять в Центральный банк необходимые документы об аудите фонда (управляющего), даже если они содержат служебные сведения, коммерческую, банковскую или иную тайну. Представление предусмотренных настоящей частью сведений в Центральный банк не считается незаконным разглашением (предоставлением) тайны или служебной информации, охраняемых законом, и не влечет ответственности. Лицо, осуществляющее внешний аудит, несет установленную законом ответственность за неисполнение обязанностей, установленных настоящей частью.

10. Совместными нормативными правовыми актами Центрального банка и уполномоченного Правительством органа государственного управления для лица, осуществляющего внешний аудит, могут устанавливаться более детализированные требования к форме и содержанию внешнего аудита и аудиторского заключения.

11. Центральный банк может потребовать от лица, осуществляющего внешний аудит, дополнительные объяснения и разъяснения по его заключению и отчету.

12. Если аудиторское заключение и (или) аудиторский отчет составлены с нарушением требований, установленных настоящим Законом, иными законами и правовыми актами, или если внешний аудит не проведен в порядке, установленном законами и иными правовыми актами, то Центральный банк может не принять их и потребовать проведения нового внешнего аудита другим лицом, осуществляющим внешний аудит, за счет фонда и (или) управляющего.

Статья 97. Служебная информация

1. Какое-либо сведение о счетах фонда (участника фонда), ставших известными управляющему, депозитарию, а также другому осуществляющему отдельные функции управления фондом лицу (в том числе Центральному депозитарию) в связи с обслуживанием фонда (участника фонда), коммерческая или служебная тайна фонда (участника фонда) и любое другое сведение о нем, которое фонд (участник фонда) намеревался держать в тайне, и управляющий, депозитарий или иное предусмотренное настоящей частью лицо знали или должны были знать об этом намерении, считается служебной информацией.

2. Служебной информацией считается также установленное частью 1 настоящей статьи сведение о фонде (участнике фонда), предоставленное Центральному банку в связи с осуществлением контроля лицами, подлежащими контролю согласно настоящему Закону.

3. На служебную информацию, установленную частями 1 и 2 настоящей статьи, распространяются положения Закона Республики Армения “О рынке ценных бумаг”, относящиеся к хранению, предоставлению и опубликованию служебной информации.

4. Если при анализе Центральным банком информации, установленной Законом Республики Армения “О борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма”, выясняется, что имел место случай или имела место попытка легализации доходов, полученных преступным путем, или финансирования терроризма, Центральный банк представляет сообщение непосредственно в соответствующий орган, осуществляющий уголовное преследование.

РАЗДЕЛ 7
ИНОСТРАННЫЕ ФОНДЫ
 
ГЛАВА 16
ИНОСТРАННЫЕ ФОНДЫ

Статья 98. Продажа ценных бумаг иностранных фондов в Республике Армения

1. Иностранный фонд или его управляющий для продажи в Республике Армения ценных бумаг иностранного фонда должен получить предварительное разрешение Совета Центрального банка.

2. Для получения предварительного разрешения Центрального банка в Центральный банк по форме и в порядке, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка, представляются:

1) ходатайство о предоставлении предварительного разрешения;

2) справка, выданная уполномоченным органом соответствующего иностранного государства, осуществляющим контроль в отношении иностранного управляющего и (или) иностранного фонда, о том, что иностранный фонд и (или) иностранный управляющий имеет разрешение на осуществление соответствующей деятельности и действует согласно законодательству данного государства;

3) нотариально удостоверенные переводы на армянский язык свидетельства о регистрации, устава или иных учредительных документов и лицензии управляющего и (или) фонда, правил договорного фонда согласно законодательству страны регистрации иностранного управляющего или иностранного фонда;

4) бизнес-план фонда или управляющего;

5) проспект (за исключением проспекта ценных бумаг, выпущенных открытым фондом или фондом квалифицированных инвесторов);

6) последние годовой и полугодовой отчеты (если полугодовая отчетность составлена после последней годовой отчетности), утвержденные лицом, осуществляющим внешний аудит;

7) подробное описание процедуры продажи и выкупа (погашения) паев или акций в Республике Армения, в том числе условий выполнения платежей, связанных с продажей и выкупом (погашением) паев или акций;

8) сведения об агенте, через которого будет осуществляться продажа и выкуп (погашение) ценных бумаг, и заключенный с ним соответствующий договор;

9) квитанция об уплате государственной пошлины;

10) другие документы, установленные нормативными правовыми актами Центрального банка.

3. Порядок и условия дачи разрешения, предусмотренного частью 1 настоящей статьи, устанавливаются нормативными правовыми актами Центрального банка.

4. Продажа ценных бумаг иностранных фондов должна осуществляться через агента, зарегистрированного в Республике Армения (за исключением случаев, предусмотренных частью 5 настоящей статьи), с соблюдением требований настоящего Закона, иных законов и нормативных правовых актов. Нормативным правовым актом Центрального банка могут предъявляться дополнительные требования к такому агенту.

5. Ценные бумаги иностранного фонда могут продаваться также действующим на территории Республики Армения управляющим, считающимся управляющим данным фондом, или созданным на территории Республики Армения филиалом иностранного управляющего, в случае которого в Центральный банк для получения предусмотренного частью 1 настоящей статьи предварительного разрешения не представляются установленные частью 2 настоящей статьи документы, относящиеся к управляющему (если в соответствующие сведения, имеющиеся в Центральном банке, не внесены изменения) и агенту.

РАЗДЕЛ 8
РЕОРГАНИЗАЦИЯ И ПРЕКРАЩЕНИЕ (ЛИКВИДАЦИЯ) ФОНДОВ
ГЛАВА 17
РЕОРГАНИЗАЦИЯ ФОНДОВ

Статья 99. Изменение вида и реорганизация корпоративного фонда

1. Изменение типа корпоративного фонда и реорганизация фонда осуществляются на основании решения собрания фонда (совета управляющего фондом, имеющим организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии).

2. Стандартный (специализированный) корпоративный фонд может преобразоваться в специализированный (стандартный) корпоративный фонд либо конкретный вид стандартного (специализированного) фонда может преобразоваться в какой-либо другой вид стандартного (специализированного) фонда, а также открытый, интервальный или закрытый корпоративный фонд может преобразоваться в закрытый, открытый или интервальный корпоративный фонд (изменение типа фонда).

3. Изменение вида фонда осуществляется посредством изменения устава фонда в установленном настоящим Законом порядке.

4. Если стандартный фонд преобразуется в специализированный фонд или открытый фонд преобразуется в закрытый фонд, то изменения устава фонда вступают в силу не позднее чем через три месяца после их опубликования.

5. Ограничение, предусмотренное частью 4 настоящей статьи, не распространяется на фонды квалифицированных инвесторов. В случае преобразования открытого фонда квалифицированных инвесторов в закрытый фонд изменения устава фонда вступают в силу не позднее чем через месяц после вынесения собранием фонда (советом управляющего фондом, имеющим организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии) решения об изменении типа фонда.

6. Корпоративный фонд может реорганизоваться исключительно путем присоединения к другому корпоративному фонду, управляемому его управляющим, в случае же, предусмотренном частью 7 настоящей статьи, путем присоединения к корпоративному фонду, управляемому другим управляющим, а также путем преобразования фонда, имеющего организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии, в фонд, являющийся акционерным обществом.

7. В установленных настоящим Законом случаях фонд, оставшийся без управляющего, может присоединяться к фонду, управляемому другим управляющим, в случае чего должны быть соблюдены правила настоящего Закона, относящиеся к заключению договора управления фондом с новым управляющим.

8. Открытый или интервальный фонд не может присоединяться к закрытому фонду. Открытый фонд не может присоединяться к интервальному фонду. Стандартный фонд не может присоединяться к специализированному фонду. Добровольный пенсионный фонд может присоединяться только к добровольному пенсионному фонду.

9. Реорганизация корпоративного фонда в форме присоединения к какому-либо другому корпоративному фонду осуществляется путем произведения в соответствующем журнале регистрации фондов Центрального банка записи о прекращении деятельности фонда (фондов), присоединяющегося в порядке, установленном Гражданским кодексом Республики Армения, настоящим Законом, Законом Республики Армения “Об акционерных обществах” и нормативными правовыми актами Центрального банка, и путем регистрации соответствующих изменений, внесенных в устав того фонда, к которому он присоединился.

10. Для присоединения к корпоративному фонду требуется предварительное согласие Совета Центрального банка, данное в порядке, установленном нормативными правовыми актами Центрального банка. Для присоединения фонда квалифицированных инвесторов согласие Центрального банка не требуется.

11. Изменения в устав фонда, связанные с изменением типа корпоративного фонда и реорганизацией фонда, подлежат опубликованию в порядке, установленном нормативным правовым актом Центрального банка. Требование, предусмотренное настоящей частью, не распространяется на фонды квалифицированных инвесторов.

12. Расходы, связанные с изменением типа корпоративного фонда или реорганизацией фонда, производятся за счет управляющего.

Статья 100. Изменение типа и присоединение договорного фонда

1. Изменение типа и присоединение договорного фонда осуществляются на основании решения совета управляющего и согласия на это, данного собранием фонда (при наличии).

2. Стандартный (специализированный) договорный фонд может преобразоваться в специализированный (стандартный) фонд, или конкретный вид стандартного (специализированного) фонда может преобразоваться в какой-либо другой вид стандартного (специализированного) фонда, а также открытый, интервальный или закрытый договорный фонд может преобразоваться в закрытый, открытый или интервальный договорный фонд (изменение типа фонда).

3. Изменение вида фонда осуществляется посредством изменения устава фонда в установленном настоящим Законом порядке.

4. Если стандартный фонд преобразуется в специализированный фонд или открытый фонд преобразуется в закрытый фонд, то изменения правил фонда вступают в силу не позднее чем через три месяца после их опубликования.

5. Ограничение, предусмотренное частью 4 настоящей статьи, не распространяется на фонды квалифицированных инвесторов. В случае преобразования открытого фонда квалифицированных инвесторов в закрытый фонд изменения правил фонда вступают в силу не позднее через месяц после вынесения советом управляющего решения об изменении типа фонда.

6. Запрещается слияние, разделение и выделение фонда.

7. Присоединение фонда к какому-либо другому фонду осуществляется посредством признания утратившей силу регистрации правил фонда (фондов), присоединяющегося в порядке, установленном настоящим Законом и нормативными правовыми актами Центрального банка, и посредством регистрации соответствующих изменений, внесенных в правила того фонда, к которому он присоединился.

8. Для присоединения фонда требуется предварительное согласие Совета Центрального банка, данное в порядке, установленном нормативным правовым актом Центрального банка. Согласие Центрального банка не требуется для присоединения фонда квалифицированных инвесторов.

9. Договорный фонд может присоединяться только к какому-либо другому договорному фонду, управляемому тем же управляющим. В установленных настоящим Законом случаях фонд, оставшийся без управляющего, может присоединяться к фонду, управляемому другим управляющим, в случае которого должны быть соблюдены правила настоящего Закона, относящиеся к передаче управления фондом другому управляющему. Открытый или интервальный фонд не может присоединяться к закрытому фонду. Открытый фонд не может присоединяться к интервальному фонду. Стандартный фонд не может присоединяться к специализированому фонду. Добровольный пенсионный фонд может присоединяться только к добровольному пенсионному фонду. По смыслу части 1 статьи 42 Закона Республики Армения “О накопительных пенсиях” обязательный пенсионный фонд может присоединяться только к тому же виду обязательного пенсионного фонда.

10. В случае присоединения активы и обязательства присоединяющегося фонда передаются фонду, к которому он присоединяется в соответствии с актом передачи.

11. Изменения правил фонда, связанные с изменением типа и присоединением фонда, подлежат опубликованию в порядке, установленном нормативным правовым актом Центрального банка. Предусмотренное настоящей частью требование не распространяется на фонды квалифицированных инвесторов.

12. Расходы, связанные с изменением типа или присоединением фонда, производятся за счет управляющего.

ГЛАВА 18
ПРЕКРАЩЕНИЕ (ЛИКВИДАЦИЯ) ФОНДОВ

Статья 101. Ликвидация корпоративного фонда

1. В дополнение к основаниям, установленным Гражданским кодексом Республики Армения и Законом Республики Армения “Об акционерных обществах”, корпоративный фонд ликвидируется, если:

1) истек предусмотренный уставом фонда срок деятельности фонда;

2) не приобретен предусмотренный настоящим Законом минимальный размер чистых активов фонда в течение 6 месяцев после регистрации фонда;

3) стоимость чистых активов фонда стала меньше предусмотренного настоящим Законом минимального размера в течение более шести месяцев;

4) стоимость чистых активов фонда стала меньше предусмотренного настоящим Законом минимального размера на 1/2;

5) прекращено (прекратилось) в установленном настоящим Законом порядке действие договора хранения фонда и (или) управления фондом, и в течение 2-х месяцев начиная с этого момента не назначен новый депозитарий и (или) управляющий либо фонд в установленном настоящим Законом порядке не присоединился к фонду, управляемому другим управляющим;

6) в других случаях, предусмотренных законом и уставом фонда.

2. В случае невынесения собранием фонда (советом управляющего фондом, имеющим организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии) решения о ликвидации фонда при наличии оснований, предусмотренных пунктами 2-5 части 1 настоящей статьи, Центральный банк обязан по ходатайству депозитария или по собственной инициативе предъявить в суд исковое заявление с требованием о ликвидации фонда.

3. Фонд в случаях, предусмотренных частью 1 настоящей статьи, может ликвидироваться на основании решения собрания фонда (совета управляющего фондом, имеющим организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии) при наличии предварительного согласия Совета Центрального банка, данного в порядке, установленном нормативным правовым актом Центрального банка, если его ликвидация не будет угрожать правам и законным интересам участников фонда. Предусмотренное настоящей частью согласие не требуется для фондов квалифицированных инвесторов. Фонд, созданный в организационно-правовой форме товарищества, основанного на доверии, может ликвидироваться решением совета управляющего также по основаниям, не предусмотренным частью 1 настоящей статьи, объявляя об этом заранее, минимум за шесть месяцев.

4. Председателем и членами ликвидационной комиссии, назначенными собранием фонда (советом управляющего фондом, имеющим организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии), могут быть только лица, имеющие соответствующую квалификацию, установленную нормативными правовыми актами Центрального банка. Центральный банк осуществляет контроль за процессом ликвидации фонда, и ликвидационная комиссия подотчетна в своей деятельности Центральному банку.

5. Ликвидационная комиссия после распределения всех активов фонда составляет ликвидационный баланс, который в трехдневный срок после его утверждения собранием фонда (советом управляющего фондом, имеющим организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии) представляется в Центральный банк вместе с другими документами, установленными нормативным правовым актом Центрального банка, для регистрации ликвидации фонда.

6. Центральный банк в десятидневный срок с момента представления документов, предусмотренных частью 5 настоящей статьи, выносит решение об утверждении или отказе в утверждении ликвидационного баланса с указанием оснований отказа. Центральный банк отказывает в утверждении ликвидационного баланса, если ликвидационной комиссией нарушены требования, установленные законом или нормативным правовым актом Центрального банка.

7. В случае неутверждения Центральным банком ликвидационного баланса ликвидационная комиссия в 10-дневный срок устраняет основания отказа в утверждении Центральным банком ликвидационного баланса и после утверждения ликвидационного баланса собранием ликвидируемого фонда (советом управляющего фонда, имеющего организационно-правовую форму товарищества, основанного на доверии) представляет в Центральный банк новое ходатайство о его утверждении. Центральный банк рассматривает это ходатайство в порядке, установленном частью 6 настоящей статьи.

8. Центральный банк производит запись о снятии с регистрации ликвидируемого фонда в журнале регистрации фондов в течение трех рабочих дней с момента вынесения Центральным банком решения об утверждении ликвидационного баланса.

9. Фонд считается ликвидированным, а его деятельность прекращенной с момента соответствующей регистрации Центральным банком ликвидации фонда, о чем Центральный банк в течение пяти рабочих дней уведомляет государственный уполномоченный орган, осуществляющий регистрацию юридических лиц, для произведения последним соответствующей записи о ликвидации фонда.

10. Ликвидационная комиссия в трехдневный срок с момента вынесения Центральным банком решения об утверждении ликвидационного баланса публикует информацию о ликвидации фонда по форме и в порядке, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка, после чего ликвидационная комиссия освобождается от обязательств, связанных с ликвидацией фонда.

11. В случае ликвидации добровольного пенсионного фонда участник фонда вправе требовать от депозитария данного фонда, чтобы от его имени были приобретены паи (акции) другого (выбранного им) добровольного пенсионного фонда в счет подлежащих распределению ему активов. Депозитарий обязан письменно и надлежащим образом уведомить всех участников ликвидируемого фонда об их правах и последствиях, предусмотренных настоящей частью. В случае непредъявления соответствующего требования в течение пяти рабочих дней с момента получения установленного настоящей частью уведомления соответствующие активы единовременно выплачиваются участникам, не выбравшим фонд.

Статья 102. Прекращение договорного фонда

1. Фонд прекращается, если:

1) истек предусмотренный правилами фонда срок действия фонда;

2) не приобретен предусмотренный настоящим Законом минимальный размер чистых активов фонда в течение 6 месяцев после регистрации правил фонда;

3) стоимость чистых активов фонда стала меньше предусмотренного настоящим Законом минимального размера в течение более шести месяцев;

4) стоимость чистых активов фонда стала меньше предусмотренного настоящим Законом минимального размера на 1/2;

5) прекращено (прекратилось) в установленном настоящим Законом порядке действие договора хранения и (или) управления фондом и в течение трех месяцев начиная с этого момента не назначен новый депозитарий и (или) управляющий либо фонд в установленном настоящим Законом порядке не присоединился к фонду, управляемому другим управляющим;

6) в других случаях, предусмотренных законом и правилами фонда.

2. Решение о прекращении фонда, которое подлежит согласованию с собранием фонда (при его наличии), выносится управляющим, а в случае его отсутствия депозитарием. В случае невынесения решения о прекращении фонда или недачи собранием фонда согласия на это решение при наличии оснований, установленных пунктами 2-5 части 1 настоящей статьи, Центральный банк обязан по ходатайству депозитария или по собственной инициативе предъявить в суд исковое заявление с требованием о прекращении фонда.

3. Фонд в случаях, предусмотренных частью 1 настоящей статьи, может быть прекращен на основании решения управляющего (депозитария) о прекращении фонда только при наличии предварительного согласия Совета Центрального банка, данного в порядке, установленном нормативными правовыми актами Центрального банка, если прекращение фонда не будет угрожать правам и законным интересам участников фонда. Предусмотренное настоящей частью согласие не требуется для фондов квалифицированных инвесторов.

4. Прекращение фонда осуществляется управляющим, а в случае его отсутствия депозитарием в порядке, установленном настоящим Законом и нормативными правовыми актами Центрального банка. Центральный банк осуществляет контроль за процессом прекращения фонда, и управляющий (депозитарий) подотчетен в своих действиях ему.

5. Управляющий или депозитарий (если управляющий отсутствует) должен опубликовать объявление о прекращении фонда, сроках (которые не могут быть менее двух месяцев) и порядке предъявления требований кредиторов фонда, а также промежуточный баланс прекращения, составленный управляющим (депозитарием) после окончания сроков предъявления требований кредиторов, в распространяемых в республике печатных изданиях тиражом не менее 3000 экземпляров.

6. При прекращении фонда управляющий (депозитарий) может осуществлять только действия и заключать только сделки, направленные на исполнение принятых обязательств, реализацию средств и распределение активов фонда.

7. После удовлетворения требований кредиторов, а также в случаях отсутствия у фонда обязательств перед кредиторами на момент утверждения промежуточного баланса прекращения активы фонда распределяются между участниками фонда пропорционально размеру их участия в фонде. Выплата участникам по их паям производится исключительно денежными средствами.

8. Управляющий (депозитарий) после полного распределения активов фонда составляет баланс прекращения, который при наличии собрания фонда утверждается им и вместе с другими документами, установленными нормативным правовым актом Центрального банка, представляется в Центральный банк для регистрации прекращения фонда.

9. Центральный банк в десятидневный срок с момента представления документов, предусмотренных частью 8 настоящей статьи, выносит решение об утверждении или отказе в утверждении баланса прекращения с указанием оснований отказа. Центральный банк отказывает в утверждении баланса прекращения, если управляющим (депозитарием) нарушены требования, предъявляемые к прекращению фонда законом или нормативным правовым актом Центрального банка.

10. В случае неутверждения Центральным банком баланса прекращения управляющий (депозитарий) в 10-дневный срок устраняет основания отказа в утверждении Центральным банком баланса прекращения и после утверждения баланса прекращения собранием прекращающегося фонда (при наличии) представляет в Центральный банк новое ходатайство о его утверждении. Центральный банк рассматривает это ходатайство в порядке, установленном частью 9 настоящей статьи.

11. Центральный банк производит запись о снятии с регистрации правил прекращающегося договорного фонда в журнале регистрации правил договорных фондов в течение трех рабочих дней с момента вынесения Центральным банком решения об утверждении баланса прекращения.

12. Фонд считается прекращенным с момента соответствующей регистрации Центральным банком прекращения фонда, о чем Центральный банк в течение пяти рабочих дней уведомляет государственный уполномоченный орган, осуществляющий регистрацию юридических лиц, для произведения последним соответствующей записи о прекращении фонда.

13. Управляющий (депозитарий) в трехдневный срок с момента вынесения Центральным банком решения об утверждении баланса прекращения публикует информацию о прекращении фонда по форме и в порядке, которые установлены нормативными правовыми актами Центрального банка, после чего управляющий (депозитарий) освобождается от обязательств, связанных с прекращением фонда.

14. В случае прекращения обязательного пенсионного фонда активы участника фонда не подлежат возврату ему, а в счет них и от имени последнего лицом, ведущим реестр участников фонда, приобретаются паи другого обязательного пенсионного фонда, выбранного в установленном настоящей частью порядке, в течение пяти рабочих дней с момента выбора фонда. При неосуществлении участником фонда соответствующего выбора в течение пяти рабочих дней с момента письменного и надлежащего уведомления о необходимости осуществления предусмотренного настоящей частью выбора фонда и о его порядке, выбор фонда осуществляется в течение пяти рабочих дней лицом, ведущим реестр участников данного фонда, по принципу случайности посредством программного модуля, установленного Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”.

15. В случае прекращения добровольного пенсионного фонда активы фонда распределяются между участниками фонда в порядке, установленном частью 11 статьи 101 настоящего Закона.

РАЗДЕЛ 9
КОНТРОЛЬ И МЕРЫ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
ГЛАВА 19
КОНТРОЛЬ И ОТВЕТСТВЕННОСТЬ ЗА НАРУШЕНИЕ ТРЕБОВАНИЙ НАСТОЯЩЕГО ЗАКОНА

Статья 103. Общие принципы осуществления контроля

1. Контроль за выполнением и соблюдением требований настоящего Закона, других законов и принятых на их основании иных правовых актов, регулирующих отношения, связанные с формированием и (или) деятельностью фондов и (или) управляющих, осуществляется Центральным банком.

2. Центральный банк в пределах своей компетенции регулирует и контролирует корпоративные фонды, в том числе непубличные фонды, управляющих и депозитариев (далее – контролируемые лица), а также деятельность подлежащих квалификации по настоящему Закону лиц, действующих от имени их руководителей и в их составе или от их имени.

3. Центральный банк осуществляет установленное частью 1 настоящей статьи свое правомочие контроля в отношении лиц, указанных в части 2 настоящей статьи, посредством заочного контроля и проведения у них проверок.

4. Центральный банк осуществляет заочный контроль и проверки в порядке и на условиях, установленных настоящим Законом, Законом Республики Армения “О Центральном банке Республики Армения” и нормативными правовыми актами Центрального банка.

5. Центральный банк правомочен сообщать соответствующему государственному органу иностранного государства, имеющему исключительное право контроля в отношении фондов, такие ставшие ему известными в ходе осуществления контроля сведения о контролируемых лицах, которые необходимы ему для дачи согласия на создание действующим на территории Республики Армения соответствующим контролируемым лицом дочерней компании (в том числе дочерней компании, выступающей в качестве агента) или территориального подразделения на территории данного государства либо для осуществления контроля в отношении созданных на территории данного государства дочерней компании (в том числе дочерней компании, выступающей в качестве агента) или территориального подразделения, - в порядке, установленном международным договором, заключенным между Центральным банком и соответствующим государственным органом иностранного государства, имеющим исключительное право контроля в отношении фондов.

Статья 104. Заочный контроль Центрального банка

1. Центральный банк осуществляет заочный контроль посредством проверки истребуемых Центральным банком отчетов, справок, объяснительных записок и других подобных документов или сведений, представленных в Центральный банк лицами, предусмотренными частью 2 статьи 103 настоящего Закона.

2. Нормативными правовыми актами Центрального банка устанавливаются порядок и сроки представления документов и сведений, предусмотренных частью 1 настоящей статьи.

Статья 105. Проведение проверок Центральным банком

1. Центральный банк проводит проверки с периодичностью и в порядке, которые установлены законом и нормативным правовым актом Центрального банка, по составленному им плану проверок (запланированные проверки) и (или) по необходимости.

2. Проверки у контролируемых лиц проводятся в порядке, установленном Законом Республики Армения “О Центральном банке Республики Армения”.

Статья 106. Меры ответственности и порядок их применения Центральным банком

1. За нарушение требований настоящего Закона и (или) других законов и (или) принятых на их основании иных правовых актов, регулирующих отношения, связанные с формированием и (или) деятельностью фондов и (или) управляющих, Центральный банк может применять к лицам, указанным в части 2 статьи 103 настоящего Закона, следующие меры ответственности (в случае их применимости):

1) предупреждение с предписанием (предписаниями) о принятии мер, направленных на устранение нарушения, и (или) неповторение подобного нарушения в будущем, и (или) исключение такого нарушения в будущем (далее – также предупреждение);

2) штраф;

3) лишение профессиональной квалификации;

4) признание лицензии утратившей силу.

2. За одно нарушение может назначаться только одна мера ответственности, за исключением случая, когда вместе с предупреждением применяется также штраф.

3. Применение мер ответственности, предусмотренных настоящей статьей, не исключает возможности одновременного применения уголовной, административной, гражданской или иных видов ответственности, назначенных по другой процедуре.

4. Предусмотренные настоящей статьей меры ответственности применяются в порядке, установленном Законом Республики Армения “О Центральном банке Республики Армения”.

Статья 107. Предупреждение

1. В случае нарушения настоящего Закона, других законов и (или) принятых на их основании иных правовых актов, регулирующих отношения, связанные с формированием и (или) деятельностью фондов и (или) управляющих, Председатель Центрального банка вправе своим решением вынести предупреждение лицу, допустившему такое нарушение.

2. Допущенное нарушение фиксируется в качестве предупреждения, и лицо, допустившее нарушение, извещается о недопустимости нарушения.

3. Предупреждение содержит также предписание (предписания) о принятии мер, направленных на устранение допущенного нарушения в установленный Центральным банком срок, и (или) неповторение подобного нарушения в будущем, и (или) исключение такого нарушения в будущем. Этим предписанием может (предписаниями могут) предусматриваться также прекращение заключаемых контролируемым лицом определенных сделок и (или) совершаемых им определенных операций и (или) изменение их условий, и (или) указания на осуществление других необходимых мероприятий по приведению своей деятельности в соответствие с законами и иными правовыми актами. Исполнение предписания (предписаний) является обязательным для лица, получившего предупреждение.

Статья 108. Штраф

1. В случае нарушения настоящего Закона и других законов и (или) принятых на их основании иных правовых актов, регулирующих отношения, связанные с формированием и (или) деятельностью фондов и (или) управляющих, если эти нарушения и (или) причины нарушения не устранены либо не могут быть устранены в результате осуществления контролируемых мероприятий (каковыми являются встреча, переписка, разъяснительные работы) и (или) вынесения предупреждения с целью исправления положения, создавшегося у контролируемого лица, Председатель Центрального банка вправе своим решением применять штраф в отношении лица, допустившего такое нарушение.

2. К максимальному размеру штрафа, назначенного в случаях, предусмотренных частью 1 настоящей статьи, применяются установленные Законом Республики Армения “О рынке ценных бумаг” положения о максимальном размере штрафа для юридических и физических лиц, если другими законами не установлен более крупный размер штрафа за отдельные нарушения.

3. При определении размера штрафа Центральный банк учитывает:

1) характер нарушения (наличие умысла, небрежность или халатность);

2) наличие вследствие нарушения причинения вреда другим лицам и его размер;

3) степень необоснованного обогащения с учетом компенсаций, выплаченных другим лицам;

4) наличие того же или другого нарушения, допущенного тем же лицом в прошлом, и привлечение за это к ответственности, а также характер и размер предыдущей ответственности;

5) иные обстоятельства, признанные Центральным банком существенными.

4. Во всех случаях размер штрафа не должен приводить к тяжелому финансовому положению контролируемого лица, обоснованному критериями, установленными Советом Центрального банка.

5. При неуплате установленных настоящей статьей штрафов добровольно они взыскиваются в судебном порядке на основании иска Центрального банка. При этом штраф, примененный в отношении руководителя контролируемого лица либо действующего в его составе или от его имени лица, подлежащего квалификации согласно настоящему Закону, взыскивается из его личных средств.

6. Штрафы, взысканные в предусмотренном настоящей главой порядке, направляются в государственный бюджет.

Статья 109. Лишение профессиональной квалификации

1. Руководитель контролируемого лица либо действующее в его составе или от его имени лицо, подлежащее квалификации согласно настоящему Закону, могут быть лишены профессиональной квалификации решением Совета Центрального банка, если они:

1) умышленно нарушили законы или иные правовые акты;

2) совершили действия или проявили бездействие, вследствие которых лицо понесло или могло понести значительные финансовые или иные убытки;

3) в ходе пребывания в должности осуществляли необоснованную и угрожающую интересам вкладчиков деятельность или проявляли недобросовестное отношение к своим служебным обязанностям, в том числе к обязанностям перед контролируемым лицом и его клиентами;

4) препятствовали действиям Центрального банка, его служащих в связи с осуществлением контроля либо не выполняли или выполняли ненадлежащим образом предписание (предписания), данное Центральным банком вместе с предупреждением;

5) представили ложные и (или) недостоверные документы и (или) сведения для получения профессиональной квалификации.

Статья 110. Признание лицензии (разрешения) утратившей (утратившим) силу

1. Лицензия (разрешение) управляющего признается Центральным банком утратившей (утратившим) силу решением Совета Центрального банка в случаях, предусмотренных настоящим Законом.

2. Центральный банк до применения меры ответственности, предусмотренной частью 1 настоящей статьи, может установить для управляющего определенный срок, в течение которого последний обязан устранить нарушения, считающиеся основанием признания лицензии утратившей силу.

3. Основания и порядок признания лицензии депозитария утратившей силу устанавливаются Законом Республики Армения “О банках и банковской деятельности”.

РАЗДЕЛ 10
ДРУГИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Статья 111. Уведомление о недостатках в документах, представленных в Центральный банк, и информирование о внесенных изменениях

1. Если к предусмотренному настоящим Законом ходатайству, представленному в Центральный банк, приложены не все документы, истребуемые настоящим Законом и (или) нормативными правовыми актами Центрального банка, и (или) в них имеются недостатки, Центральный банк обязан уведомить об этом представившее ходатайство лицо в течение пяти рабочих дней. Лицо, уведомленное в установленном настоящей частью порядке, обязано представить в Центральный банк все необходимые документы и (или) устранить имеющиеся в них недостатки в течение десяти календарных дней. В этом случае ходатайство считается представленным с момента поступления в Центральный банк всех надлежащих документов.

2. Если в ходе рассмотрения представленного в Центральный банк ходатайства имели место изменения в сведениях, указанных в представленных документах, то представившее ходатайство лицо обязано письменно уведомить Центральный банк об этих изменениях в разумные сроки, но не позднее чем до принятия Центральным банком решения об удовлетворении или отказе в удовлетворении представленного ходатайства, с представлением при необходимости также документов, удостоверяющих измененные сведения. В этом случае ходатайство считается представленным с момента поступления в Центральный банк измененных сведений и документов.

Статья 112. Приостановление установленных законом сроков

1. Сроки, установленные настоящим Законом для принятия Центральным банком решений о регистрации, предоставлении лицензии, предварительном согласии, а также по любому другому вопросу, могут быть приостановлены Центральным банком с целью выяснения истребуемых им определенных фактов, но не более чем на шестимесячный срок.

2. В случае неотклонения Центральным банком ходатайства лица, представившего ходатайство, в сроки, установленные настоящим Законом для принятия Центральным банком решения о регистрации, предоставлении лицензии, предварительном согласии, а также по любому другому вопросу, и невынесения решения о приостановлении установленного срока в порядке, установленном частью 1 настоящей статьи, считается, что Центральный банк вынес положительное решение, и Центральный банк обязан осуществить действия, которые он должен был осуществить согласно настоящему Закону, если бы им было принято соответствующее положительное решение в установленные сроки. При этом исчисление установленных для этих действий сроков начинается с момента истечения последнего дня срока, предусмотренного для вынесения Центральным банком соответствующего решения.

Статья 113. Решения, вынесенные Центральным банком, и их направление

1. Решения о регистрации, предоставлении лицензии, предварительном согласии, а также по любому другому вопросу, вынесенные Центральным банком в соответствии с настоящим Законом, должны быть обоснованными и не содержать разночтений.

2. Решение о регистрации, предоставлении лицензии, предварительном согласии, а также по любому другому вопросу, вынесенное Центральным банком в соответствии с настоящим Законом, направляется представившему ходатайство лицу в течение трех рабочих дней, следующих за днем его вынесения.

РАЗДЕЛ 11
ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНАЯ ЧАСТЬ И ПЕРЕХОДНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ


Статья 114. Заключительная часть

1. Настоящий Закон вступает в силу на десятый день после его официального опубликования.

Статья 115. Переходные положения

1. Положения, установленные частью 2 статьи 86 настоящего Закона для депозитариев обязательного пенсионного фонда, вступают в силу в срок, предусмотренный Законом Республики Армения “О накопительных пенсиях”.

2. Ходатайство, предусмотренное настоящим Законом для регистрации фонда (правил фонда) и регистрации и лицензирования управляющего, может быть представлено в Центральный банк только с момента вступления в силу нормативного правового акта Центрального банка, устанавливающего порядок соответствующей регистрации (регистрации и лицензирования).



Президент Республики Армения          С. Саргсян

30.12.2010
ЗР-245
19.03.2012
19.03.2012
12.11.2012
21.06.2014
12.11.2015
27.10.2016
01.03.2017